Gemini рассматривается как "скрытый драгоценный камень" с целевой ценой 30 USD: Mizuho

Аналитики Mizuho установили целевую цену в 30 USD для акций Gemini (GEMI), закрывшихся в среду на уровне 13,8 USD. Они считают, что предстоящие планы Gemini, включая запуск платформы рынок прогнозов и карты для малых и средних предприятий (SMB), могут стать основным двигателем роста.

Gemini, криптобиржа, управляемая близнецами Уинклевосс, по-прежнему считается «скрытым драгоценным камнем», несмотря на резкое падение акций с момента IPO в сентябре. Данные Google Finance показывают, что акции упали на 56,88% с момента листинга, в то время как отчет Mizuho зафиксировал снижение на 17% в третьем квартале по сравнению с S&P 500. Тем не менее, выручка в первом квартале после IPO выросла на 52%.

Mizuho продолжает оценивать «outperform» для Gemini, подчеркивая два фактора роста: рынок прогнозов и карту SMB. Компания запрашивает необходимые лицензии и сравнивает рынок прогнозов с тем, как Winklevoss «рано завладел Bitcoin с 2012 года».

В мае Gemini подала заявку в CFTC на управление designated contract market, который может стать платформой контрактов прогнозов.

Кроме того, Gemini планирует запустить карту для малых и средних предприятий, после того как текущая программа карт преодолела 100 000 аккаунтов и достигла 350 миллионов USD квартального объема, с 64 000 регистраций в третьем квартале. Расходы на маркетинг увеличились на 17 миллионов USD по сравнению с предыдущим кварталом, в основном за счет единовременных затрат на новых пользователей, но это рассматривается как “стоящая инвестиция”.

Аналитики оценивают, что Gemini обладает конкурентным преимуществом благодаря универсальному приложению, высокой безопасности, соблюдению нормативных требований и впечатляющему росту числа пользователей.

Основные риски включают волатильность криптовалютного рынка, изменения в регулировании ценных бумаг, стейблкоинов или лицензий на биржу.