Биткойн удерживает $115K при $1.7B институциональных вливаний, сигнализирующих о ралли после снижения ставки ФРС

Я наблюдаю за Биткойном, который колебался вокруг $115,000 с 12 сентября, и черт возьми, если это 4% недельное восстановление не говорит о том, где текут большие деньги. Институциональные инвесторы вливаются, как будто завтрашнего дня не будет - $1.70 миллиарда чистых притоков в биткойн-ETF на споте только на этой неделе. Это третья подряд неделя положительных притоков, и, честно говоря, я думаю, что они занимаются позиционированием перед тем, как Федеральная резервная система снизит процентные ставки на следующей неделе.

Рынки практически ставят на это - 92,7% вероятность снижения на 25 базисных пунктов и 7,3% вероятность, что они пойдут на большой шаг с 50 пунктами. Те обнадеживающие цифры по инфляции, показывающие, что цены производителей охлаждаются быстрее, чем ожидалось, действительно подготовили почву. Биткойн突破 ключевые технические уровни, и все следят за психологическим барьером в $120,000.

Корпоративный спрос растет наряду с этими институциональными потоками. MicroStrategy приобрела еще 1,955 BTC на сумму 217,4 миллиона долларов, а японская Metaplanet добавила 136 BTC к своим активам. Это постоянное накопление как институциональными, так и корпоративными игроками демонстрирует растущую уверенность в долгосрочной стоимости Биткойна по мере улучшения макроэкономической ситуации.

Институциональный спрос приводит к недельным притокам в $1.7B

Эти $1.70 миллиардов чистых притоков представляют собой самый сильный недельный институциональный спрос с середины июля. Это обеспечивало критическую поддержку для восстановления Биткойна с низких уровней начала сентября и закладывало основу для потенциального дальнейшего роста.

Масштаб институционального участия говорит мне о том, что профессиональные инвесторы готовятся к благоприятной макроэкономической среде, особенно с учетом того, что снижение ставок ФРС становится все более вероятным. История показывает, что эти институциональные притоки часто предшествуют значительным изменениям цен - эти ребята не дневные трейдеры, они вкладывают серьезный капитал на основе фундаментального анализа.

Последняя покупка MicroStrategy увеличила их общие запасы до 638,460 BTC, что удваивает их стратегию использования Биткойна в качестве основного резервного актива для казначейства. Их тайминг, совпадающий с улучшением рыночного настроения и техническими паттернами прорыва, предполагает стратегическое позиционирование перед возможными изменениями в политике.

Добавление 136 BTC компанией Metaplanet, увеличившее их запасы до 20,136 BTC, отражает растущее принятие стратегий казначейства Биткойн среди международных корпораций. И не будем забывать о базирующейся в Гонконге компании QMMM Holdings, которая объявила о планах на $100 миллион в цифровых активах, сосредоточенных на Биткойн, Эфириум и Солана.

Данные цепочки показывают, что на этой неделе на торговые платформы поступило более 6,2 миллиарда долларов чистых потоков стейблкоинов, а общие резервы стейблкоинов достигли рекордного уровня почти $39 миллиард. Эта "сухая пудра" сигнализирует о значительном скрытом покупательском давлении на рынке.

Политика ФРС создает бычьи условия

Недавние экономические данные США усилили аргументы в пользу снижения ставок ФРС, так как индекс цен производителей (PPI) упал до 2,6% в годовом исчислении в августе с 3,1% в июле. Основной индекс цен производителей снизился до 2,8% с 3,4%, что указывает на широкие дисинфляционные давления.

Данные Индекса потребительских цен показали смешанные результаты, но рост еженедельных заявок на пособие по безработице, достигших 263 000 - самого высокого уровня с октября 2021 года - предоставил дополнительные доказательства ослабления рынка труда, усиливая ожидания снижения ставок.

Инструмент FedWatch от CME Group показывает, что рынки в основном ожидают снижения процентной ставки ФРС, при этом лишь 7,3% вероятности отводится более крупному снижению на 50 базисных пунктов. Эта позиция отражает уверенность в том, что экономические условия оправдывают смягчение монетарной политики.

Низкие ставки создают несколько поддерживающих факторов для Биткойна:

• Сниженная альтернатива затрат на удержание неприносящих доход активов
• Повышенная ликвидность на финансовых рынках
• Повышенная склонность к риску среди институциональных инвесторов
• Потенциальная слабость доллара поддерживает альтернативные инструменты сохранения стоимости

Предыдущие циклы снижения ставок Федеральной резервной системы, как правило, создавали благоприятные условия для Биткойна, хотя корреляция изменилась по мере того, как актив стал более зрелым и получил институциональное принятие.

Технический анализ: $120K Цель в фокусе

Техническая структура Биткойна показывает консолидацию вокруг $115,000 с немедленным сопротивлением на уровне $116,000 на дневном таймфрейме. Июльский минимум на уровне $107,429 продолжает предоставлять ключевую поддержку, в то время как психологический уровень $120,000 представляет собой основную цель роста.

50-дневная экспоненциальная скользящая средняя на уровне $113,112 была восстановлена на дневном графике, что подтверждает техническое восстановление тренда. Недельные индикаторы момента показывают улучшение, индекс относительной силы составляет 59, что указывает на возможность дальнейшего роста без немедленных условий перекупленности.

Анализ дневного графика показывает бычий кроссовер в индикаторах момента, при этом MACD генерирует сигналы на покупку, которые остаются в силе. Однако недельный MACD показывает медвежий кроссовер с начала сентября, что вызывает некоторую осторожность относительно устойчивости текущего момента.

Как я торгую Биткойном во время решения ФРС по ставкам

Для всех, кто хочет воспользоваться этой динамикой монетарной политики ФРС, я нашел несколько подходов, которые работают лучше всего:

1. Стратегия институционального импульса: Отслеживайте данные ETF и корпоративные объявления для сигналов входа. Размещайте ордера на накопление возле уровней технической поддержки ($113,112 и $107,429), чтобы участвовать в институциональных схемах покупки.

2. Стратегия пробоя политики ФРС: Занять позицию для потенциального пробоя на $120K с использованием условных ордеров, которые срабатывают выше уровня сопротивления на $116K. Этот подход захватывает моментум, если сокращения ФРС превзойдут ожидания.

3. Управляемый риск накопления: Реализуйте систематическую покупку, аналогичную стратегиям корпоративного казначейства. Это снижает риск времени, сохраняя при этом постоянное воздействие в течение этого этапа институционального принятия.

Я лично уменьшаю размеры позиций на 25-30% вокруг событий политики, чтобы учесть потенциальные разрывы или неожиданные жесткие политические сюрпризы, и использую трейлинг-стопы выше ключевых технических уровней для защиты прибыли, позволяя при этом продолжать участие в восходящем momentum.

Перспективы рынка: нацеливаемся на $120K и далее

На мой взгляд, Биткойн, вероятно, продолжит движение к $120K психологическому барьеру, при этом институциональные вложения будут предоставлять стабильную поддержку. Технический прорыв выше $116K может создать импульс к этой цели в ближайшие недели.

Если ФРС удивит снижением на 50 базисных пунктов, мы можем увидеть ускорение, выходящее за пределы $120K , поскольку спрос со стороны институциональных и корпоративных клиентов укрепляется. Однако такая агрессивная политика смягчения может также указывать на более глубокие экономические проблемы.

Эволюция Биткойна в институциональный актив создает новые динамики для чувствительности политики ФРС. Хотя низкие ставки в целом поддерживают значения Биткойна, отношения могут стать более сложными по мере прогресса институционального принятия.

Этот психологический уровень в $120,000 представляет собой не просто техническое препятствие - он устанавливает кредитоспособность Биткойна как major asset, достойного значительных институциональных вложений. Успешный прорыв и устойчивость выше этого уровня могут катализировать дополнительное корпоративное принятие и разработку институциональных продуктов.

Стабилизация Биткойна на уровне $115,000, поддерживаемая $1.7 миллиарда в еженедельных институциональных inflows, демонстрирует растущую зрелость криптовалютных рынков и их интеграцию с традиционными финансами. Сочетание накопления корпоративных казначейств, регулируемой инфраструктуры ETF и благоприятных ожиданий политики ФРС создает конструктивный фон для продолжения институционального принятия.

По мере того как Биткойн продолжает эволюционировать из спекулятивного актива в компонент институционального портфеля, понимание взаимодействия между политикой ФРС, институциональными притоками и техническим моментом становится решающим для успешного участия в этой трансформации.