AMD действительно взлетела. В начале года при цене $125 уже были оптимисты, а сейчас цена достигла более $260, рост более 100%. Самое важное — это крупный заказ OpenAI на 6 ГВт GPU — OpenAI обещает потратить миллиарды долларов на закупку чипов AMD, а также возможно инвестировать в AMD и получить до 10% акций.

Аналитики тоже отреагировали. HSBC сразу повысил целевую цену AMD с $185 до $310, сравнивая с NVIDIA. BofA также поднял до $300. Причина проста: AI-ускорители типа MI450 начали коммерческое использование, и крупные клиенты — Oracle, Meta, OpenAI — делают заказы.

Цифры впечатляют: по прогнозам, выручка AMD к 2025 году составит более $33 миллиардов (рост на 28% по сравнению с прошлым годом), а к 2026 году может достигнуть $40 миллиардов. При использовании мультипликатора 10 для оценки по сравнению с NVIDIA, у которой мультипликатор 15, есть потенциал для роста стоимости. Еще более впечатляюще — планы OpenAI на инфраструктуру AI на пять лет, где AMD является одним из основных поставщиков, что гарантирует постоянные заказы в ближайшие годы.

Битва чипов входит в новую фазу 2.0, и AMD действительно стала второй силой, перестав играть роль догоняющего.