Познакомьтесь с On Balance Volume: инструмент анализа объема торгов, который должен знать каждый трейдер

В торговле одним из важных аспектов, которые инвесторы должны понять, является объем торгов (Volume). Он считается ключевым фактором, влияющим на цену. OBV или On Balance Volume — это инструмент анализа, который помогает трейдерам отслеживать накопленный объем торгов и точно предсказывать изменения тренда.

Что такое OBV и почему трейдеры его используют

On Balance Volume — это индикатор из группы Momentum Indicator, разработанный Джозефом Гранвилем в 1963 году, согласно книге “Granville’s New Key to Stock Market Profits”. Основная идея его заключается в том, что объем торгов является ведущим индикатором цены, а не следствием.

OBV работает путем накопления объема торгов в соответствии с направлением цены: если цена закрытия растет, объем прибавляется; если падает — вычитается; если цена остается без изменений — OBV не меняется. Таким образом, трейдеры могут наблюдать за стабильностью тренда и выявлять сигналы о его завершении.

Как рассчитывать On Balance Volume

базовая формула

Расчет OBV осуществляется по следующему уравнению:

• OBVt = OBVt-1 + Volumet : если текущая цена закрытия (t) выше предыдущей
• OBVt = OBVt-1 - Volumet : если текущая цена закрытия (t) ниже предыдущей
• OBVt = OBVt-1 + 0 : если цена закрытия (t) равна предыдущей

где:

• OBVt = накопленный объем в текущем периоде
• OBVt-1 = накопленный объем в предыдущем периоде
• Volumet = объем торгов за текущий период

( пример расчета

Рассмотрим реальный пример данных GOOG )с 02/10/23 по 15/11/23(:

Нанесение OBV на график вместе с ценой показывает, что направления обоих часто совпадают, что подтверждает силу тренда.

Как интерпретировать сигналы от On Balance Volume

) Подтверждение сильного тренда

Когда цена растет, а OBV продолжает увеличиваться — это свидетельство того, что покупатели активно входят в рынок. Такой сигнал подтверждает продолжение восходящего тренда. Аналогично, снижение цены и OBV — признак сильных продаж.

( Обнаружение дивергенции

Наиболее эффективный сигнал OBV — Дивергенция OBV — несоответствие между ценой и OBV:

• Цена растет, а OBV не растет: указывает на ослабление покупательного давления и возможное завершение восходящего тренда
• Цена падает, а OBV не падает: говорит о том, что продавление ослабевает, и цена может начать разворот вверх

Как применять OBV в торговле

) Пример 1: OBV + Bollinger Bands ###акции Microsoft(

Обратите внимание на график MSFT за дневной период )1D###: ранее акции Microsoft росли, достигая новых максимумов ###Higher High###, при этом OBV также рос в том же направлении, что подтверждает силу восходящего тренда.

Однако, когда OBV начал показывать дивергенцию (не достигая новых максимумов, в то время как цена продолжала расти и тестировать старые максимумы, — это предупредительный сигнал:

• дождаться, пока цена коснется верхней границы Bollinger Bands и пробьет ее вниз, образовав крупную красную свечу
• это указывает на сильные продажи — точка для входа в короткую позицию
• установить Stop Loss на предыдущем максимуме
• закрыть позицию, когда нисходящий тренд ослабеет

) Пример 2: OBV + EMA (пара JPYUSD)

Рассмотрим пару JPYUSD на часовом графике (1H): цена постоянно опускалась ниже EMA 25, а OBV снижался вместе с ней, что подтверждает явный нисходящий тренд.

Сигнал разворота возникает, когда:

• OBV перестает достигать новых минимумов (Дивергенция OBV)
• цена начинает расти и пытается пробить EMA 25
• трейдеры могут войти в покупку ###Buy( в этот момент
• установить Stop Loss на предыдущий минимум

Как сочетать OBV с другими индикаторами

Использование OBV в одиночку может давать неточные сигналы, так как он основан только на объеме торгов. Связка OBV с трендовыми индикаторами значительно повышает точность:

) OBV + Moving Average (MA)

• MA служит линией тренда
• OBV подтверждает силу тренда
• ищет точки разворота по дивергенции
• подтверждает смену тренда при пробое MA

( OBV + Bollinger Bands

• Bollinger Bands задают рамки движения цены
• OBV помогает выявлять дивергенции
• ищет ситуации, когда цена касается границ, а OBV не подтверждает движение — возможный разворот
• входить в сделки при пробое границ Bollinger Bands с сильным объемом покупок или продаж

Итоги

On Balance Volume — это инструмент, который помогает трейдерам понять скрытые процессы за движением цены. Накопленный объем, отслеживаемый им, показывает силу тренда и позволяет выявлять точки разворота раньше, чем это произойдет.

Хотя OBV — лишь один из множества индикаторов, его важность заключается в подтверждении того, что «движение цены — настоящее или ложное». Комбинируя OBV с другими индикаторами, трейдеры могут создавать более точные торговые системы и снижать риски ошибок в принятии решений.