InvestingWithBrandon

Самый простой способ понять, дорого или дешево на рынке.
Одно число. Бесплатно. Обновляется каждую неделю.
Зайдите в Google.
Введите "S&P 500 PE ratio Yardeni."
Кликните по первому результату.
Вот как его читать.
PE выше 20-22:
Рынок немного дорогой. Будущие доходы, скорее всего, будут умеренными. Немного снизьте риск. Меньше оптимистичных вариантов. Держите резерв.
PE около 17-19:
Историческое среднее. Честная оценка. Продолжайте формировать базовый портфель и распределять опции на очень привлекательных позициях.
PE ниже 14:
Рынок дешевый. Вкладывайте капитал. Продавайте защищённые путы по по

Я не могу передать, сколько людей говорили мне, что они умны, продавая покрытые коллы на Nvidia.
(до сих пор)
Они купили по $10.
Продали покрытые коллы по $20.
«Если удвоится, я выйду. Я заработал 100%. Этого достаточно.»
Они удвоили свои деньги и были вызваны по опциону.
Затем наблюдали, как Nvidia достигла $50.
Затем $80.
Затем свыше $200.
Оставили на столе 10-кратную прибыль, гоняясь за небольшим ежемесячным премиумом.
Вот правило.
Если вы бычий по компании, покупайте акции и держите их.
Супер бычий? Продайте портфельные обеспеченные путы и купите коллы.
Если вы ме

Вы — ваше окружение.
Если все вокруг считают, что инвестиции — это слишком рискованно,
вы тоже будете считать, что инвестиции — это слишком рискованно.
Если все вокруг имеют чистую стоимость более 5 миллионов долларов,
вы начнете задаваться вопросом, почему у вас этого нет.
Я вырос в небольшом городе в Огайо.
Никто вокруг меня не накапливал богатство.
Никто не инвестировал.
Никто не думал масштабнее.
Я переехал в Вегас.
Изменил окружение.
Изменил круг общения.
Начал общаться с людьми, которые заставляли меня чувствовать себя отстающим.
Это ощущение ценнее любого курса

Рейтинг 5 самых популярных стратегий опционов.
(только 1 действительно работает в долгосрочной перспективе)
🔴 Уровень D — Покрытые коллы. Быки с одной стороны. Ограничиваете свой потенциал роста с другой. Не защищает от убытков. Обычно не имеет смысла....
🔴 Уровень C — Продажа путов с обеспечением наличными. Быки, продающие пут, но сидят в наличных, ничего не делая, пока акция растет.
🟡 Уровень B — Покупка путов. Вы делаете ставку против каждого CEO, чья задача — доказать вас неправым.
🟡 Уровень A — Покупка коллов. Лучше, но тайминг все равно должен быть идеальным. Трудно делать это послед

Я продал пут на Nvidia.
Вот что произошло на самом деле.
Nvidia была ниже линии роста EPS.
Я принял решение.
Премия мгновенно собрана: $25,000.
Деньги на моем счете: $0.
Что бы потребовался для обеспечения продажи пут-опциона: $150,000 в наличии.
Что я сделал с этими $25,000:
Купил LEAP-коллы на Nvidia частью суммы.
Купил акции Nvidia остальной частью.
Мой базовый портфель обеспечил выполнение опциона.
Не $150,000 наличными.
Каждый доллар работал по мере роста.
Продал пут.
Получил премию.
Купил акции и коллы.
Все сработало.
Соотношения в порядке для управления

Никто не говорит о реальной стоимости продажа путов, обеспеченных наличными.
Вы продаете пут и блокируете $10 000 наличными в качестве залога.
Акции, в которые вы якобы верите, выросли на 40%
Вы собрали $300 премию и упустили $4 000 потенциальной прибыли.
(Каждый. Один. Раз.)
Теперь сделайте так 10 лет подряд.
Этот разрыв не мал.
Этот разрыв — вся ваша пенсия.
Продавайте обеспеченные портфелем путы и собирайте премию, не жертвуя позицией.

Я продал путы на Meta.
Мгновенно собрал $46,000.
Мой денежный баланс? $232.
Пут, обеспеченный наличными, на ту же сделку потребовал бы $280,000, лежащих в наличных и ничего не делающих.
Вместо этого я использовал свой основной портфель в качестве залога.
Взял $46k и купил коллы Meta LEAP.
Остальное вложил в акции VOO, Q и META.
Никаких процентов по марже.
Никакого денежного тормоза.
Полный потенциал роста сохранён.
Соотношения в порядке, чтобы выдержать любой спад.
Это точно как HELOC на вашем доме.
Только вы ничего не платите в виде процентов.
Этот разрыв = $280k ра

Большинство розничных инвесторов, делающих ежемесячные продажи опционов, думают, что они превосходят меня...
Вот математика, которая разрушает этот аргумент.
Рынок становится дешевым.
Я продаю один двухлетний пут.
Получаю 20 000 долларов.
Вы продаете ежемесячные путы на ту же компанию.
В среднем по 1 000 долларов в месяц.
Вы зарабатываете в месяцы роста.
Вы теряете в волатильные месяцы.
Вам приходится продавать на вершине, когда это невыгодно.
Через 8 месяцев вы заработали 8 000 долларов.
Я заработал 20 000 долларов за одну сделку, когда рынок был дешевым.
Взял премию.
Купил акции.
Купил коллы

Я вышел на пенсию в 31 год, занимаясь этим.
Шаг 1. Постройте свою базу.
$40k VOO. $40k Q. $20k компании с высокой уверенностью, близкие к внутренней стоимости.
Это ваш фундамент и ваше обеспечение.
Шаг 2. Продайте защищённые пут-опционы на портфель с сроком более 1 года.
Только качественные компании.
Морская крепость.
Ценовая власть.
Хорошая оценка.
Зарабатывайте премию.
Не платите маржинальные проценты.
Шаг 3. Реинвестируйте каждый доллар премии.
Больше акций.
LEAPS по вашим самым уверенным названиям.
Никогда не держите деньги в виде наличных.
Шаг 4. Следите за соотношениями.
Всегда знайте св

Проблемы на пути — это нормально.
Примите это.
Используйте это в свою пользу.