當DeFi遇到AI，SparkleX用AI解鎖跨鏈最大化收益

作者：Zen，PANews

隨着DeFi領域的不斷發展，當前整個生態呈現出多鏈、多產品並存的格局，流動性高度分散、收益率瞬息波動。傳統靠人工挑選池子和固定策略的收益模式，已經難以應對飛速變化的市場需求。不同鏈和協議之間流動性分散，影響了資本效率、造成價格和收益的不一致。另一方面，收益率往往瞬時波動，套利機會短暫且伴隨清算風險。

流動性碎片導致波動性和低效的市場表現，使得普通用戶越來越弱勢，難以在衆多協議間頻繁切換捕捉收益。然而，得益於人工智能技術的進步，爲DeFi帶來了新的解決思路——人工智能可以接管交易和收益優化等任務，以最小的人爲幹預來執行策略。換言之，AI代理能夠全天候掃描鏈上/鏈下市場數據，自動調節投資組合，找到最優的交易和收益機會。

在這樣的背景下，利用AI來簡化收益管理的新型平台SparkleX應運而生。作爲“智能跨鏈收益網路”，SparkleX旨在通過智能算法幫助用戶在不同鏈上最大化復合收益。

####AI驅動的跨鏈收益優化器

正如開頭所提到的，在當今的市場環境中，一個ETH farmer或許上午還在Pendle賺取20%的收益，但到晚上就可能面臨清算風險。而定位爲“AI驅動的跨鏈收益優化器”SparkleX，則可運用人工智能技術將這些瞬息萬變的微決策自動化實時執行。其通過監控所有主要的 DeFi 協議和區塊鏈，找到最佳盈利點，以獲得收益最高的投資機會。

SparkleX旨在通過高度自動化的策略來提升資金效率並保持體系透明可組合，提供全天候運行的智能、簡單、自動化的回報。其最終目標是讓普通用戶也能通過“一鍵式”方式，享受復雜多樣的DeFi策略帶來的收益，而無需手動切換幾十個頁面或跟蹤各種市場情報。

用戶只需參與資金投入，AI就會持續監測市場動態並自動執行調整，省去了手動盯盤的繁瑣。

得益於其差異化定位和方向，SparkleX在去年10月曾成功入選 BNB Chain MVB 第八季加速器項目名單。

####核心機制：AI引擎 + 金庫架構

在機制設計上，SparkleX的核心原則是將智能與執行部分進行分離。作爲戰略核心的AI引擎充當指揮中心，其在鏈下運行，全天候在線。其任務是搜尋收益機會，判斷風險，並在機會消失之前提出下一步行動建議；而金庫（The Vaults）則是將策略轉化爲行動，其在鏈上持有資產，僅執行代碼中規定的操作，例如重新分配、認領、復合、對沖等。若來自指揮中心提議的策略未能通過安全檢查，金庫會拒絕執行。

具體來說，AI 引擎接入借貸和質押利率、Gas 費率、流動性深度、價格預言機、市場波動等信號，對數千個實時信號進行監控和匯總。AI引擎通過機器學習模型實時分析、模擬和預測市場狀況，根據風險和預期收益對每個場景進行評分，類似於選擇參與哪個流動性池、對沖倉位、以及應對滑點和費用策略等。在選定策略後，AI 引擎就會將其轉化爲一個簡單的、已籤名的計劃，傳遞給AI Copilot，而後者將會與金庫進行溝通。

此外，由於該引擎存在於鏈下，SparkleX 可以持續優化、迭代模型，而無需用戶在此過程中轉移資金或接受新合約。

SparkleX 支持兩種金庫類型：收益金庫 (Earning Vault)和耕作金庫 (Farming Vault)，兩類產品用於服務不同目標羣體，對應着不同的收益軌道，但在安全原則上完全一致。

####兩大收益產品Earning Vaults與Farming Vaults

Earning Vaults是單一資產的收益保險庫，將對某一資產（如 ETH、wBTC、USDC、RWA 等）的存款匯聚到同一個優化合約中。用戶存入資產後會收到代表份額的金庫憑據代幣（yield-bearing receipt token），憑據會隨金庫產生的收益而增長，隨時返還憑據即可提取本金與累計收益。

隨後，平台策略會在借貸與質押平台間構建“借入 → 買入 → 再質押 → 重復”的循環策略以放大收益，同時內置風控以控制槓杆水平。AI 會監控收益價差、借貸成本、LTV 閾值與 gas 成本：若價差收窄或安全邊際變薄，循環會自動解開，在風險形成前回撤，當條件改善時則自動重建。這一過程中，資金保留在金庫合約內，不涉及第三方托管或跨鏈橋接風險；合約執行和收益記錄均可在鏈上查詢。用戶可隨時發起提現，領取本金和已實現的收益。

Farming Vaults 旨在爲每個人帶來專業級的流動性提供者 (LP) 管理。其爲每位開啓 farming 頭寸的用戶單獨部署一個鏈上合約，該合約僅由用戶控制，任何第三方（包括 SparkleX 與 AI Copilot）均無權提取或重新路由其中資產。每個 Farming Vault 配有專屬 AI Copilot，負責在集中式集中流動性 DEX（例如 Uniswap v3、PancakeSwap v4、Trader Joe v2 等）上管理區間頭寸。Copilot 的主要工作包括：

• 區間選擇（Range Selection）：基於歷史波動、鏈上深度與市場事件選擇價格區間與手續費檔位；
• 調倉（Rebalance）：當價格偏移或區間效率下降時，Copilot 可通過一次打包交易（batched transaction）完成領取費用、移位與重新部署，以減少鏈上成本；
• 自動復投（Auto-Compounding）：將手續費與激勵代幣按所需比例兌換回基資產並復投，增長本金與手續費基礎。

對 Copilot 的權限有明確限制：其被授權的操作僅限於調倉、收割與重新添加流動性，不包括提款或轉移用戶資產。自動化僅在用戶顯式開啓時運行，用戶可隨時暫停；Copilot 僅與列入白名單並已審計的協議交互。所有自動化操作都會上鏈記錄，並在用戶儀表盤中顯示（例如 in-range uptime、手續費收益、復投金額與當前區間）。用戶可隨時手動介入或一鍵退出回到原始代幣。

####聯手Pendle提供業內最高的ETH基礎APY

今年8月，SparkleX 在以太坊網路推出與 Pendle 合作的ETH金庫（spETH Vault），用戶可將質押的ETH投入該金庫獲取Pendle合成收益。項目方宣布，該金庫提供業界最高的ETH基礎APY。

此外，SparkleX近期宣布，將與Matrixdock合作推出“AI管理的XAUm金庫”。該金庫由SparkleX的AI引擎自動管理用戶的XAUm資產，或將通過AI策略實現黃金資產的智能定投。Matrixdock推出了1:1 實物黃金代幣 XAUm，每枚代幣都由一盎司純度99.99%的實物黃金擔保，是首個與DeFi生態深度整合的黃金代幣，所有增發和兌換都經過實時審計。

在生態拓展方面，SparkleX目前已正式接入OKX Wallet、Bitget Wallet等主流錢包，用戶可通過自持錢包安全地連接和使用SparkleX的AI金庫。通過在一個信任度高的界面中管理資產、跟蹤收益，將能有效擴大SparkleX 用戶羣體。

此外，SparkleX也在與其他主流錢包合作接洽中，未來預計將擴大錢包集成範圍，爲用戶提供更方便的一鍵登入體驗。

####高達60%的初始代幣將分配給用戶

盡管SparkleX的SPX代幣細節尚未正式公布，官方已經公布了基於SparkleX Points的激勵框架。

SparkleX將通過預分配的方式在TGE（Token Generation Event）期間發放代幣，高達60%的初始代幣將用於獎勵積極參與的用戶。爲了獲取這些權益，用戶需要通過在協議中互動來賺取SparkleX積分：例如提供流動性、將資產存入金庫、開啓AI自動化倉位、邀請新用戶等行爲都會獲得積分。

積分充當了一種憑證，決定了用戶在未來代幣發行中的分配份額。換言之，越多使用SparkleX產品和服務，就能獲得越多積分，進而在TGE時分得更大份額代幣。SparkleX Points與協議的使用以及AI策略的採用直接掛鉤，這使得早期測試者與未來代幣持有者之間的激勵保持一致。

總的來說，SparkleX憑藉其AI驅動的策略引擎和多鏈金庫架構，爲用戶提供了一種無需動手就能持續優化資產配置的新模式。用戶可以把零散的加密資產投入SparkleX金庫，讓智能合約自動完成複利增值，同時保持資產安全和透明可查。

隨着與Pendle、Matrixdock等項目的合作，以及向OKX Wallet等生態的擴展，SparkleX正逐步兌現其“零人工操作、全自動、多鏈複利收益”的願景，爲普通用戶參與DeFi、享受收益開闢了一條新途徑。