Demande de marché de mille milliards : l'économie Bitcoin off-chain peut-elle devenir le prochain récit à la mode ?

Auteur : Felix, PANews

Le Bitcoin, en tant que première monnaie numérique décentralisée, est né en 2009 et a progressivement évolué d'une expérience de niche à un réseau mondial important de stockage et de règlement de valeur. Aujourd'hui, il est devenu une catégorie d'actifs d'une valeur d'environ 20000 milliards de dollars. Bien que le Bitcoin ait réalisé de nombreux succès, les nouveaux investisseurs souhaitent ardemment obtenir des rendements élevés, mais avec le prix du Bitcoin actuellement élevé, il se pourrait qu'ils ne puissent pas réaliser des rendements aussi élevés que les investisseurs précoces.

En plus de l'appréciation passive des actifs, comment faire en sorte que le Bitcoin génère des revenus est également une grande demande du marché. Les données montrent qu'actuellement plus de 98 % des Bitcoins sont inutilisés. Comment libérer ce potentiel et faire en sorte que le Bitcoin passe d'un moyen de stockage de valeur centralisé à une infrastructure Internet distribuée utilisée par des milliards de personnes est également un élément clé pour faire progresser le développement du Bitcoin.

Inspiré par le DeFi dérivé d'Ethereum, l'idée de construire le DeFi sur la base de Bitcoin a émergé. À partir du Bitcoin tokenisé, Bitcoin est progressivement passé d'un actif statique à un capital programmable. Depuis l'apparition du WBTC en 2019, le marché a vu naître 50 versions de Bitcoin tokenisé sur plus de 20 blockchains. Après six ans de développement d'infrastructure (du WBTC à des solutions transparentes et sans autorisation), la technologie d'infrastructure a fait de grands progrès, y compris des protocoles inter-chaînes, des solutions de garde et des cadres réglementaires. Actuellement, la valeur du BTC tokenisé sur la chaîne atteint 40,18 milliards de dollars.

Publication du premier "Rapport sur l'économie en chaîne du Bitcoin", le capital s'organise autour de trois grands avantages concurrentiels

Avec un nombre croissant de détenteurs transférant des bitcoins vers d'autres réseaux blockchain pour débloquer de nouvelles fonctionnalités et réaliser des gains. Le développement de l'économie des bitcoins en chaîne commence progressivement à sortir de la phase expérimentale "sauvage", mais la recherche sur l'économie des bitcoins en chaîne n'a pas encore pris forme de manière systématique et structurée.

Récemment, le constructeur d'infrastructures Bitcoin Zeus Network a publié le premier « Rapport économique sur le Bitcoin en chaîne ». Le rapport a examiné en profondeur l'économie en chaîne du Bitcoin. Actuellement, chaque plateforme de blockchain adopte une stratégie de développement différenciée en fonction de ses propres avantages, et l'effet de sélection naturelle commence à se manifester.

Le "Rapport économique sur le Bitcoin en chaîne" montre que les quatre premières blockchains (Base, Ethereum, Stacks, Solana) auront une augmentation de plus de 26 000 BTC d'ici 2025, tandis que les cinq blockchains les moins performantes auront perdu au total plus de 8 000 BTC.

*Source de l'image : **« Rapport économique sur le Bitcoin en chaîne 2025 » *(Auteur : Zeus Network)

Le rapport mentionne que Bitcoin Capital est actuellement en train de s'intégrer autour de trois grands avantages concurrentiels : l'intégration native de Bitcoin (Stacks), l'accès à une base d'utilisateurs mature (Base) et des performances DeFi exceptionnelles (Solana).

Parmi eux, Base a bénéficié de l'avantage de la base d'utilisateurs de Coinbase, réalisant un taux de croissance de 99,83 %, offrant un accès de pont pratique à des millions d'utilisateurs et fournissant aux clients institutionnels un moyen de déploiement de Bitcoin. Sa performance exceptionnelle indique qu'en comparaison avec des solutions techniques pures, une plateforme mature présente un avantage concurrentiel significatif.

Vient ensuite Stacks, avec un taux de croissance de 79,65 %, ce qui indique une forte préférence du marché pour une infrastructure alignée sur Bitcoin, qui maintient un lien plus étroit avec la couche de base tout en soutenant la programmabilité.

L'effet de plateforme principal se manifeste également progressivement. Comparés aux plateformes plus matures mentionnées ci-dessus, des participants faibles comme Tron (-541 %) et Merlin (-80 %) enregistrent des baisses significatives, ce qui pourrait indiquer que le marché s'oriente vers une intégration autour de solutions matures.

Il convient de noter que Solana a réalisé un taux de croissance de 76,56 %, mettant en évidence l'avantage de performance de la blockchain. Les détenteurs de Bitcoin privilégieront des atouts pratiques tels que la vitesse, le faible coût et les fonctionnalités DeFi robustes lors du choix d'un lieu efficace de déploiement d'actifs.

Actuellement, les options de tokenisation du Bitcoin sur la plateforme Solana sont passées de 2 en août 2024 (WBTC et tBTC) à 8 en août 2025, formant un écosystème intégré composé de 21 projets, couvrant 4 DEX (APOLLO, HawkFi, Jupiter et Meteora), 12 protocoles DeFi (y compris btcSOL, Drift, Kamino, Orca et Raydium, etc.), 4 projets d'infrastructure (Portal/Wormhole, Zeus Network, Threshold) et 1 DAO (MonkeDAO).

APOLLO, en tant que premier échange Bitcoin sur la plateforme Solana, joue un rôle important dans l'expansion de l'influence du Bitcoin natif sur Solana.

ÉCHANGE APOLLO et modèle de re-staking btcSOL élargir la base d'utilisateurs et le champ d'application

En tant que protocole d'infrastructure Bitcoin sans autorisation sur la plateforme Solana, Zeus Network s'engage à accélérer le développement économique et applicatif de Bitcoin sur la chaîne. Il a non seulement lancé le premier Bitcoin zBTC sans autorisation sur Solana, mais les produits dApp lancés successivement ont également élargi la base d'utilisateurs et le champ d'application de zBTC, renforçant ainsi son rôle sur la plateforme Solana.

En mars 2025, Zeus Network a lancé le réseau principal APOLLO v1, qui est la première bourse de transactions Bitcoin sur Solana, visant à offrir un moyen de trading et de gestion d'actifs sans friction et sans autorisation.

En tant que dApp phare de Zeus Network, APOLLO diffère des plateformes centralisées en permettant aux détenteurs de Bitcoin d'échanger, de convertir et de gagner diverses versions de Bitcoin sur la blockchain, sans intermédiaires ni restrictions. En introduisant un actif zBTC lié au Bitcoin à un ratio de 1:1, APOLLO intègre de manière transparente la liquidité du Bitcoin dans l'écosystème Solana, offrant aux particuliers, aux développeurs et aux investisseurs institutionnels des solutions décentralisées sans confiance pour libérer tout le potentiel du Bitcoin dans le domaine de la DeFi.

Il convient de mentionner qu'APOLLO a également lancé la fonction Earn en août, offrant aux utilisateurs des moyens de générer des revenus. Sur APOLLO Earn, les utilisateurs peuvent choisir des stratégies de prêt, de pool de liquidités ou de staking, chacune intégrant les protocoles actuellement supportant zBTC. À l'avenir, APOLLO continuera de collaborer avec des protocoles DeFi pour mettre à jour Earn et lancer de nouvelles stratégies, offrant aux utilisateurs des options de rendement Bitcoin plus diversifiées.

Après le lancement d'APOLLO, le deuxième produit dApp de Zeus Network, le modèle de staking btcSOL, a également été lancé en juillet, offrant aux utilisateurs de Solana un moyen pratique et sans permission d'entrer dans BTCFi. btcSOL permet aux détenteurs de SOL ou de LST-SOL (jetons de staking liquide Solana) de staker leurs jetons et d'accumuler du BTC. Le système convertit automatiquement les jetons stakés en btcSOL pour les staker à nouveau, générant des revenus on-chain, qui sont ensuite automatiquement convertis en zBTC.

De plus, btcSOL a établi un partenariat avec la plateforme de staking liquide Marinade Finance sur Solana, permettant aux utilisateurs de staker 5,5 % de SOL qui sera converti en zBTC de manière continue, augmentant ainsi leur exposition au Bitcoin sans aucune étape supplémentaire. Dans la version btcSOL v1.5 publiée le 9 septembre, jupSOL et kySOL ont été ajoutés. Actuellement, les utilisateurs peuvent staker SOL, mSOL, JupSOL et kySOL pour accumuler zBTC ( Bitcoin natif de Solana ).

Bien que la concurrence sur le marché de la tokenisation du Bitcoin soit féroce, Zeus Network a trouvé un positionnement de marché différencié grâce à des choix de conception uniques et à une fonction de positionnement. Avec ses avantages technologiques, une équipe solide et un réseau de partenaires, ainsi que le soutien de l'écosystème Solana, elle a le potentiel d'occuper une part de marché importante dans ce domaine.

Cependant, comme tous les projets de blockchain, le réseau Zeus fait également face à certains risques et défis, tels que les risques de vulnérabilités de sécurité, l'incertitude réglementaire, l'acceptation par le marché ainsi que la dépendance continue à la croissance et au succès de l'écosystème Solana.

À l'avenir, le réseau Zeus prévoit une extension multi-chaînes, en intégrant davantage de réseaux blockchain en plus de Bitcoin et Solana ; de plus, il prévoit de cultiver une communauté de développeurs prospère en publiant des bibliothèques de programmation et des outils pour développeurs, et de réaliser progressivement la décentralisation de la gouvernance.

Conclusion

La transformation du Bitcoin en un actif générateur de revenus n'est plus une question de "si", mais de "quand". Non seulement les institutions ont créé leurs versions personnalisées du Bitcoin, mais il y a aussi l'émergence d'infrastructures sans autorisation, permettant à toute communauté, protocole ou collectif de créer des représentations transparentes et vérifiables du Bitcoin en fonction de leurs besoins spécifiques. Zeus Network propose une solution prometteuse pour libérer la grande valeur potentielle du Bitcoin en résolvant de manière innovante le problème de la communication inter-chaînes entre Bitcoin et Solana.

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