Gate Finance décentralisée日报 ( 9月19日 )：MetaMask确认 émission d'un jeton；Plasma公布TGE时间，Aave V4四季度上线

Le 19 septembre, dans le cadre de la reprise après la baisse des taux de la La Réserve fédérale (FED), le marché DeFi est entré dans une phase de consolidation. Le TVL total du réseau a légèrement diminué à 161,73 milliards de dollars, enregistrant une baisse de 0,06 % au cours des 24 heures. Le volume total des transactions DEX est tombé à 17,299 milliards de dollars, soit une réduction de 8,7 % par rapport au mois précédent. En ce qui concerne le paysage off-chain, le DEX Ethereum a de nouveau surpassé Solana avec un volume quotidien de 3,861 milliards de dollars, reprenant la première place ; Meteora, Fluid et Pendle restent actifs. Dans l'ensemble, les jetons du secteur DeFi affichent des performances contrastées, avec CRV et MORPHO en hausse contre la tendance, tandis que MYX connaît une chute de près de 25 % avec un mouvement de montagnes russes.

Vue d'ensemble du marché DeFi

(Source : DeFiLlama)

TVL DeFi total : Après l'annonce de la Réserve fédérale (FED) d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base, le marché de la cryptographie montre des signes de reprise, avec un TVL DeFi total revenant au-dessus de 160 milliards de dollars, actuellement à 161,73 milliards de dollars, avec une légère baisse de 0,06 % sur 24H.

Volume de transaction DEX sur 24 heures : environ 17,299 milliards de dollars, en baisse d'environ 8,7 % par rapport à la veille (18,938 milliards de dollars), les trois premiers sont : Uniswap (3,315 milliards de dollars), PancakeSwap (2,851 milliards de dollars), Meteora (1,322 milliards de dollars).

Protocoles populaires et performances off-chain

En termes de TVL, les données des dix premiers protocoles DeFi sont les suivantes :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les performances des données des protocoles les mieux classés sont respectivement :

Aave : TVL d'environ 42,459 milliards de dollars, hausse quotidienne de 1,51 % ;

Lido : TVL d'environ 39,052 milliards de dollars, en baisse de 0,69 % sur un jour ;

EigenLayer : TVL d'environ 19,334 milliards de dollars, en baisse de 1,02 % sur un jour ;

Ethena : TVL d'environ 140,84 milliards de dollars, augmentation quotidienne de 2,06 % ;

Pendle : TVL d'environ 13,375 milliards de dollars, augmentation quotidienne de 1,87 %.

De plus, les projets classés parmi les dix premiers en termes de frais de protocole au cours des 24 dernières heures sont les suivants :

(Source : Finance décentralisée)

Parmi eux, les frais de protocole d'Ethena au cours des 24 dernières heures ont atteint 13,34 millions de dollars, menant largement, juste derrière Tether ; le pump est classé quatrième, avec des frais de protocole de 3,72 millions de dollars au cours des 24 dernières heures ; Uniswap se classe cinquième avec 3,71 millions de dollars.

Synthèse des actualités du projet

1. Selon les données officielles, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens de l'application pumpfun a augmenté de plus de 450 % au cours des 90 derniers jours.

2. Selon l'annonce officielle, le vote sur l'imposition d'une pénalité de mise à niveau pour le passage de MKR à SKY a été officiellement lancé. Si le vote est approuvé, à partir du 22 septembre 2025, toutes les opérations de mise à niveau de MKR à SKY seront soumises à une pénalité de mise à niveau de 1 %. Par la suite, la pénalité de mise à niveau sera progressivement augmentée de 1 point de pourcentage tous les trois mois.

3. Le fournisseur de services financiers d'actifs numériques Hex Trust a annoncé avoir intégré le support de la garde et du staking pour Lido stETH (jeton de staking liquide émis par le protocole Lido). Cette intégration combine le protocole de staking liquide de Lido avec la plateforme de garde de niveau institutionnel de Hex Trust. Cette initiative vise à garantir que les clients puissent obtenir des récompenses de staking en toute sécurité tout en maintenant leur liquidité, car le stETH peut être utilisé pour des applications de Finance décentralisée (DeFi). De plus, cette initiative vise également à éliminer les coûts opérationnels liés à la gestion de l'infrastructure de staking par les institutions.

4, Le PDG de Consensys, Joe Lubin, a déclaré dans un article : « Le jeton MetaMask sera bientôt lancé, et il pourrait arriver « plus tôt que prévu ».

5, Arthur Hayes a reçu 796 383 jetons ETHFI d'une valeur de 1,297 millions de dollars depuis l'adresse d'allocation des investisseurs.

6, Le portefeuille multi-signatures de Pendle (0x811...6ee1) a de nouveau transféré 1,2 million de jetons PENDLE vers CEX, d'une valeur de 6,44 millions de dollars.

7, la plateforme de trading de crypto-monnaies hybride GRVT a annoncé avoir terminé un financement de série A de 19 millions de dollars, avec ZKsync et Further Ventures en tête de file, et EigenCloud et 500 Global comme co-investisseurs. Ce nouveau financement aidera GRVT à élargir sa gamme de produits, y compris des coffres inter-plateformes et l'interopérabilité inter-chaînes, et prévoit d'utiliser les fonctionnalités de confidentialité programmables d'EigenDA.

8. Monad a annoncé le lancement du programme d'incitation à l'écosystème Monad Momentum, dont la première ronde de candidatures se terminera le 28 septembre. Le programme Monad Momentum utilise un modèle de correspondance basé sur l'incitation, ce qui signifie que les bénéficiaires du projet y participent, l'équipe investissant d'abord ses propres ressources, et Monad Momentum jouant un rôle complémentaire. L'équipe doit avoir un bon dossier de produits de haute qualité, une expérience riche, et disposer de mesures efficaces pour une allocation de capital optimale et lutter contre les comportements de jeu.

9. Plasma a publié une vidéo d'annonce, qui aura lieu à 8 heures TGE le 25 septembre, heure de l'Est. Après le lancement de la version Beta du réseau principal, l'équipe Plasma distribuera 25 millions de jetons XPL supplémentaires pour récompenser les utilisateurs ayant effectué de petits dépôts et participant à l'offre publique, après avoir terminé la vérification Sonar. L'équipe a également réservé 2,5 millions de XPL pour les membres actuels et futurs de l'alliance des stablecoins. De plus, le premier jour du lancement de Plasma, des stablecoins d'une valeur de 2 milliards de dollars seront mis en circulation. Les fonds seront déployés sur plus de 100 plateformes partenaires de Finance décentralisée, y compris Aave, Ethena, Fluid, Euler, etc. L'objectif est d'atteindre une utilité instantanée : un épargne à valeur stable, un marché dollar profond, et les taux d'intérêt de prêt en dollars les plus bas du secteur.

10, Robinhood US va lancer CRV.

11. Aave a publié une mise à jour de sa feuille de route, indiquant que V4 sera lancé au quatrième trimestre de cette année. V4 introduira la norme ERC-4626 pour la comptabilité des actifs et lancera un cadre modulaire Hub-and-Spoke pour contrôler la complexité tout en maximisant l'utilisation. Selon les informations, l'ERC-4626 est une norme de jeton qui améliore les paramètres techniques des coffres de rendement. Elle fournit une API standard pour les coffres de rendement représentant des parts de jetons ERC-20 sous-jacents uniques.

Aperçu des principaux projets DeFi de l'écosystème

Le volume de transactions DEX d'Ethereum sur 24 heures dépasse Solana et reprend la première place, avec environ 3,861 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Uniswap (1,456 millions de dollars), Fluid (1,057 millions de dollars), Pendle (417,63 millions de dollars) ;

Solana DEX est classé deuxième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 3,534 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Meteora (1,322 millions de dollars), Raydium (673,17 millions de dollars), Orca (662,05 millions de dollars) ;

Base DEX est classé quatrième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 18,93 milliards de dollars, les trois projets en tête étant :

Aerodrome (7,7848 millions de dollars), Uniswap (5,3565 millions de dollars), PancakeSwap (2,3077 millions de dollars).

Données de marché des jetons de la zone DeFi de Gate

Selon les données de la page des cours de Gate, les performances des prix des dix premiers jetons dans la zone DeFi sont les suivantes :

(source : marché de la Finance décentralisée Gate)

Au 19 septembre, à l'heure de la rédaction, le marché des crypto-monnaies est en chute pour la plupart, avec quelques hausses ; les jetons des zones de Finance décentralisée varient, plus précisément :

UNI est actuellement à 9,35 dollars, avec une chute de 2,44 % sur 24 heures ;

WLFI se négocie actuellement à 0,2221 USD, avec une hausse de 0,22 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 307,01 dollars, avec une chute de 0,41 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 12,86 dollars, avec une chute de 24,89 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 14,38 dollars, avec une chute de 0,66 % sur 24 heures ;

CRV se négocie actuellement à 0,7937 dollars, avec une hausse de 2,07 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 2,2 dollars, avec une hausse de 6,34 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

TVL reste relativement stable : dans le contexte d'une politique macroéconomique accommodante, le volume total des actifs verrouillés dans la Finance décentralisée se maintient à 161,7 milliards de dollars, sans grandes sorties de fonds.

Diversification du volume de transactions DEX : le volume total a diminué à 17,299 milliards de dollars, DEX Ethereum revient en première position, la liquidité des fonds principaux se concentre vers l'écosystème ETH.

Performance stable du protocole : Aave, Ethena et Pendle ont enregistré une croissance quotidienne moyenne, montrant une allocation équilibrée des fonds entre les protocoles de rendement et de prêt, Ethena ayant des frais de protocole de 24 heures de loin supérieurs, mettant en évidence son potentiel.

Le marché des jetons se polarise : CRV hausse de 2,07 %, MORPHO hausse de 6,34 %, montrant une résistance à la chute ; MYX chute de 24,89 %, devenant le principal point de risque sur le marché.

Focalisation sur les nouvelles du projet et TGE : Plasma a annoncé le TGE le 25 septembre et le lancement sur le réseau principal, avec le déploiement de 2 milliards de dollars de stablecoins dès le premier jour ; Aave a publié une mise à jour de sa feuille de route V4, avec le nouveau version prévue pour le quatrième trimestre ; MetaMask a confirmé l'émission de jetons, attirant l'attention sur la « plus grande distribution d'air » de l'histoire.

Point de vue des analystes

Des chercheurs ont souligné que le marché actuel de la Finance décentralisée est en période d'« attente de capitaux », le TVL est stable mais manque de nouveaux apports, et à court terme, la tendance continuera de suivre l'environnement macroéconomique et l'avancement des projets leaders.

Les analystes estiment qu'Ethereum DEX revient en tête du volume, montrant que les fonds, dans un contexte de baisse de l'appétit pour le risque, ont tendance à se concentrer sur les actifs majeurs et les protocoles de premier plan.

Les points de vue institutionnels indiquent que le Plasma TGE et la mise à niveau Aave V4 deviendront deux catalyseurs clés du marché récent, renforçant respectivement la « liquidité des jetons stables » et l « efficacité des protocoles de prêt » dans deux segments clés.

Les commentateurs du marché rappellent que, bien que certains jetons comme CRV et MORPHO aient connu une hausse contre la tendance, la chute importante de MYX met en évidence le risque de forte volatilité, et les investisseurs doivent évaluer prudemment leur exposition au risque d'un protocole unique ; par la suite, il sera important de suivre les dynamiques de MetaMask, dont le plan d'émission de jetons ne manquera pas d'allumer une nouvelle vague de festivités de distribution de jetons.