Après la montée en flèche d'Aster de 1900%, les analystes révèlent le « point d'entrée parfait » et les risques cachés.

Aster est largement considéré comme le plus grand concurrent de Hyperliquid, et après avoir obtenu le soutien public d'un CEX, il a occupé les gros titres des médias. Le prix de l'action Aster a grimpé de 1900 % en seulement cinq jours, étant coté à 0,10 $ le 17 septembre, atteignant un nouveau sommet historique de 21,97 $ dimanche. Son capitalisation boursière a culminé à 3,26 milliards de dollars, avec une Fully Diluted Valuation atteignant 15,77 milliards de dollars. Face à une telle augmentation incroyable, les investisseurs doivent-ils monter à bord immédiatement ou attendre un pullback ?

L'arme secrète des CEX : comment Aster défie la position dominante de Hyperliquid

Aster est la dernière plateforme de trading hybride CEX-DEX, largement considérée comme la réponse de CEX à Hyperliquid. Le modèle de trading DEX de type CEX d'Hyperliquid est perçu comme une menace sérieuse pour les plateformes centralisées. Avec l'afflux d'investisseurs, l'exécution presque instantanée d'Hyperliquid, sa liquidité profonde, ses frais de transaction ultra bas et son modèle de trading à effet de levier élevé sans autorisation attirent de nombreux investisseurs, et les grands médias commencent à qualifier Hyperliquid de tueur de CEX.

Aujourd'hui, les investisseurs voient Aster comme la réponse de CEX à Hyperliquid. Aster est soutenu et incubé par YZi Labs, et a été formé par la fusion d'APX Finance (anciennement ApolloX) et d'Astherus à la fin de 2024.

APX a introduit le trading avancé de contrats perpétuels, tandis qu'Astherus a contribué avec des produits axés sur le rendement et la liquidité.

Les avantages concurrentiels clés d'Aster

Après le changement de nom, Aster a lancé le trading au comptant et les contrats à terme, offrant deux modes de trading :

Mode simple : dispose d'un trading à un clic sur la chaîne et d'un effet de levier allant jusqu'à 1001 fois.

Mode professionnel : avec des outils de carnet de commandes, des ordres masqués et des frais réduits

Les investisseurs peuvent même utiliser un effet de levier allant jusqu'à 100 fois pour trader des actions américaines.

Aster a effectivement un avantage clé par rapport à Hyperliquid, notamment un effet de levier maximum de 1001 fois (contre 40 fois pour Hyperliquid), la prise en charge des ordres cachés pour protéger les grandes transactions, ainsi que l'ajout du marché au comptant en plus des contrats perpétuels.

Il n'est pas surprenant que son volume de transactions ait déjà dépassé 525 milliards de dollars, avec plus de 2 millions d'utilisateurs. Le soutien public des grands noms de CEX a également considérablement stimulé le prix de son jeton.

Alerte sur les risques d'investissement : l'économie des tokens centralisée d'Aster

Bien que le lancement d'Aster ait entraîné une croissance explosive et que son DEX ait été rapidement adopté, les fondamentaux du projet suscitent des inquiétudes.

Par exemple, 88,25 % de l'offre de jetons est détenue par seulement 4 portefeuilles, tous contrôlés par un portefeuille multi-signatures SafeProxy. En théorie, l'équipe de développement pourrait vendre à tout moment les jetons qu'elle détient, ce qui représente un risque majeur pour les investisseurs.

L'analyste StarPlatinum souligne que 5 portefeuilles contrôlent 93,5 % de l'offre de jetons, tandis qu'un seul portefeuille contrôle 44,7 % de tous les jetons.

De plus, l'offre maximale d'Aster est de 8 milliards de jetons, ce qui contraste fortement avec les 1 milliard de jetons de Hyperliquid. En termes de rareté, Hyperliquid présente un potentiel d'investissement à long terme plus fort.

Analyse technique : moment d'achat ou attendre un pullback ?

(source : Trading View)

Le ratio risque-rendement n'est plus favorable aux investisseurs de gré à gré espérant acheter au prix actuel.

Le prix d'Aster a récemment testé à nouveau la ligne de tendance haussière d'un coin parallèle, ainsi qu'un coin contractant haussier typiquement baissier. Par conséquent, il pourrait bientôt tester à nouveau le niveau de support de 1,70 $, et une rupture de ce niveau de support pourrait faire chuter le prix à 1,50 $ et en dessous.

De plus, ASTER a également formé une divergence baissière sur le graphique horaire, confirmant ainsi une forte pression de vente.

Il est important de noter qu'Aster est en comparaison avec Hyperliquid. Cependant, le prix de HYPER a augmenté de 17,5 fois en 20 jours, puis a subi un pullback de 70 %. Pendant ce temps, ASTER a presque augmenté de 20 fois en seulement 5 jours, ce qui indique qu'il pourrait y avoir une vente massive à venir.

Stratégie d'investissement : meilleurs points d'entrée recommandés par les experts

Les analystes renommés restent haussiers sur les prévisions de prix d'Aster, avec un objectif de prix clé de 4 dollars à moyen terme et de 10 dollars à long terme. Cependant, les investisseurs en attente peuvent attendre un meilleur moment pour monter à bord.

Sur la base de l'analyse technique et des modèles historiques, les investisseurs peuvent envisager les stratégies suivantes :

Patience d'attendre un pullback : attendre que le prix se réajuste dans la fourchette de 1,70 à 2,00 dollars avant de considérer monter à bord.

Achat par lots : ne pas investir tous les fonds en une seule fois, mais acheter par lots à différents niveaux de prix.

Configurer un stop loss : peu importe quand vous montez à bord, vous devez configurer un stop loss strict pour protéger la sécurité des fonds.

Surveiller le déverrouillage des jetons : garder un œil sur le déverrouillage des jetons des grands détenteurs et sur la pression éventuelle de vente.

Pour les investisseurs à long terme, l'innovation technologique d'Aster et le soutien de CZ pourraient en faire un investissement précieux, mais le prix actuel pourrait déjà avoir trop reflété ces facteurs. Attendre un meilleur monter à bord pourrait être une stratégie plus sage.