Deutsche Bank : le Bitcoin deviendra « l'or numérique », la volatilité diminuera fortement pour entrer dans une phase de maturité.

Le dernier rapport de recherche de Deutsche Bank a publié des points de vue importants, établissant une analogie approfondie entre la trajectoire de développement du Bitcoin et le processus historique de l'or. Il prédit qu'avec l'éclaircissement de l'environnement réglementaire et l'accélération de l'adoption par des institutions, la fluctuation du Bitcoin diminuera de manière significative, réalisant progressivement son positionnement en tant que "or numérique". Cette prévision provient d'institutions financières de premier plan dans le monde, fournissant non seulement un soutien institutionnel fort au Bitcoin, mais suggérant également que le marché des cryptoactifs pourrait bientôt entrer dans une nouvelle phase de maturité.

Bitcoin et or : l'histoire se répète

Les analystes de recherche de Deutsche Bank ont souligné dans un rapport publié lundi les similitudes étonnantes entre l'évolution du Bitcoin et celle de l'or : « L'histoire semble se répéter. Tout comme le Bitcoin, l'or a également été influencé par le doute, la suspicion et la spéculation sur la demande. » Cette observation révèle les trajectoires similaires que ces deux actifs ont connues dans leur processus d'obtention d'une reconnaissance mainstream.

Cette analogie est particulièrement significative car elle provient d'une banque mondiale gérant plus de 1,4 billion d'euros d'actifs. Deutsche Bank est non seulement l'une des plus grandes institutions financières d'Europe, mais aussi un acteur important des marchés financiers mondiaux. Sa reconnaissance de Bitcoin représente un changement majeur dans l'attitude du secteur financier traditionnel envers les cryptoactifs.

Fluctuation et découplage des prix : un signe des marchés matures

Le point le plus frappant du rapport concerne les prévisions sur la fluctuation du Bitcoin. Les analystes notent que, bien que le prix du Bitcoin ait atteint un niveau historique cette année, sa volatilité sur 30 jours a chuté à un niveau historiquement bas en août, un phénomène extrêmement rare et significatif.

«Cette combinaison indique qu'avec l'intégration des cryptoactifs dans les portefeuilles devenant de plus en plus mature, nous assistons peut-être au début d'un découplage progressif entre le prix au comptant du Bitcoin et sa fluctuation», a écrit un analyste de Deutsche Bank dans un rapport. Cette observation signifie que le marché du Bitcoin pourrait entrer dans une nouvelle phase caractérisée par une augmentation des prix qui n'est plus nécessairement accompagnée d'une volatilité extrême.

La Goutte de la volatilité est cruciale pour l'adoption des Bitcoin par les Institutions Financière, car de nombreux investisseurs professionnels et sociétés de gestion d'actifs considèrent la volatilité comme un indicateur clé pour évaluer le risque d'investissement. Si le Bitcoin peut maintenir une volatilité relativement faible tout en conservant son potentiel de croissance, il deviendra plus adapté à l'intégration dans un portefeuille d'investissement traditionnel.

Clarté réglementaire : catalyseurs adoptés par les institutions

Les analystes de Deutsche Bank ont particulièrement souligné l'impact positif de l'amélioration de l'environnement réglementaire sur le marché du Bitcoin. Le rapport indique que l'incertitude réglementaire dans des marchés majeurs comme les États-Unis et le Royaume-Uni est en train de disparaître, ouvrant la voie à l'adoption du Bitcoin par les investisseurs traditionnels et les institutions financières.

Ce point de vue est en forte cohérence avec la réalité du marché. Plus tôt cette année, la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) a approuvé l'ETF Bitcoin au comptant, marquant un changement significatif dans l'attitude réglementaire. Depuis lors, plusieurs grandes sociétés de gestion d'actifs ont lancé des produits ETF Bitcoin, attirant un afflux important de fonds institutionnels.

La clarification de la réglementation a non seulement réduit les risques juridiques, mais a également fourni un cadre plus clair pour l'innovation financière. Cela permet aux banques, aux sociétés de gestion d'actifs et à d'autres institutions financières d'explorer plus en confiance les activités liées au Bitcoin, favorisant ainsi la maturité et le développement du marché.

Réserves des banques centrales : l'avenir coexistence de Bitcoin et de l'or

L'équipe de recherche de Deutsche Bank a formulé une prévision plus audacieuse : d'ici 2030, l'or et le Bitcoin devraient pouvoir coexister sur les bilans des banques centrales. Cette prévision signifie que le Bitcoin pourrait devenir une partie des actifs de réserve nationaux, jouant un rôle de préservation de la valeur et de diversification aux côtés de l'or.

Les analystes soulignent que les pays émergents confrontés à des pressions inflationnistes pourraient bénéficier davantage de l'utilisation de Bitcoin en tant qu'actif de réserve. Ces pays sont souvent confrontés à des risques de dévaluation monétaire et à une forte inflation, et l'offre limitée de Bitcoin ainsi que ses caractéristiques décentralisées peuvent fournir un outil de couverture contre ces risques.

Ce point de vue fait écho aux recherches précédentes de Deutsche Bank, qui a déclaré que le Bitcoin pourrait devenir « l'or du 21e siècle ». Alors que de plus en plus de pays commencent à explorer des stratégies de monnaie numérique, le potentiel du Bitcoin en tant qu'actif de réserve international augmente.

Stratégie de Cryptoactifs de Deutsche Bank

Il est important de noter que Deutsche Bank s'intéresse non seulement aux cryptoactifs sur le plan de la recherche, mais explore également activement sa propre stratégie d'actifs numériques. Le rapport mentionne que la banque étudie les stablecoins et les dépôts tokenisés, et envisage même d'émettre son propre jeton.

Cette approche double - à la fois recherche objective et participation active au marché - montre que Deutsche Bank reconnaît l'importance des actifs numériques pour l'avenir du secteur financier. En tant qu'institution financière traditionnelle avec plus de 150 ans d'histoire, cette transformation de Deutsche Bank revêt une signification symbolique importante, représentant la fusion entre la finance traditionnelle et l'innovation en matière de chiffrement.

Réaction du marché et perspectives futures

Bien que Deutsche Bank ait publié ce rapport optimiste, la réaction du marché à court terme reste relativement calme. Selon le rapport de The Block Price Page, à 12h46 heure de l'Est des États-Unis, le Bitcoin a chuté d'environ 2 %, atteignant 112 897,69 $.

Cependant, à long terme, les prévisions de Deutsche Bank pourraient avoir des répercussions profondes sur le marché. Avec de plus en plus d'institutions financières adoptant le récit de "l'or numérique", le Bitcoin pourrait attirer davantage de détenteurs à long terme, réduisant ainsi sa fluctuation et renforçant sa fonction de stockage de valeur.

Pour les investisseurs, la recherche de Deutsche Bank offre un cadre important pour comprendre la proposition de valeur à long terme du Bitcoin. Si le Bitcoin suit effectivement la trajectoire de développement de l'or, alors le niveau de prix actuel pourrait n'être qu'une petite partie de sa valeur à long terme.

Avec l'amélioration continue de l'environnement réglementaire, l'accélération de l'adoption par les institutions et le rôle de plus en plus clair du Bitcoin dans les portefeuilles d'investissement, nous assistons peut-être au début d'une nouvelle ère - une ère où le Bitcoin sera aux côtés de l'or traditionnel en tant que "or numérique", devenant une partie indispensable du système financier mondial.