Ripple parie sur les stablecoins et les RWA, visant à transformer XRPL en un nouveau hub institutionnel de Finance décentralisée.

Ripple a placé au cœur de sa stratégie DeFi institutionnelle les stablecoins et la tokenisation des actifs du monde réel (RWAs). Le XRP Ledger (XRPL) a enregistré plus d'un milliard de dollars de volume de transactions de stablecoins en un seul mois civil, et s'est classé parmi les dix premiers en termes d'activité RWA, consolidant ainsi sa position dans l'adoption institutionnelle. La dernière feuille de route de Ripple se concentre sur les protocoles de prêt natifs, les outils de conformité et les technologies de confidentialité, visant à faire de XRPL une couche de règlement capable de traiter à grande échelle les activités financières de niveau institutionnel.

I. Feuille de route XRPL : se concentrer sur le prêt natif et la conformité

Selon la dernière feuille de route de Ripple, les actifs tokenisés et les stablecoins ne sont plus un concept expérimental, ils deviennent rapidement des cas d'utilisation centraux pour les banques, les sociétés de gestion d'actifs et les entreprises fintech. L'objectif de Ripple est de faire de XRPL un protocole de règlement mature, permettant l'émission, le commerce et la gestion de ces actifs à grande échelle.

Une fonctionnalité importante à venir est le protocole de prêt natif, qui devrait être lancé dans la version XRPL 3.0.0. Ce protocole introduira directement le prêt et la souscription de crédits par le biais de pools de liquidités au niveau du grand livre. Il est conçu pour offrir des prêts à faible coût tout en respectant les exigences réglementaires correspondantes. Les institutions pourront acquérir du capital de manière efficace et se conformer aux normes KYC (connaître votre client) et AML (lutte contre le blanchiment d'argent).

Les outils de conformité sont un autre pilier de cette stratégie. Ripple a déjà lancé l'outil Credentials, qui peut être associé aux identités décentralisées (DIDs), permettant aux émetteurs de confiance de vérifier leur statut KYC ou leur niveau de certification. De plus, l'outil Deep Freeze permettra aux émetteurs de bloquer les opérations sur les comptes marqués, garantissant ainsi la conformité aux règles. D'autres outils, tels que la custodie multi-signatures et les échanges décentralisés autorisés (Permissioned DEXs), offrent un meilleur contrôle sans entraîner de centralisation du système.

II. Renforcer les institutions DeFi : normes de jetons de confidentialité et multifonctionnels

La confidentialité est également un point central. Ripple développe une technologie de preuve à divulgation nulle de connaissance (ZKP) pour offrir des transactions confidentielles tout en étant auditables. Un jeton multifonction privé (MPT) sera d'abord lancé, permettant des transactions d'actifs en toute confidentialité tout en restant conforme à la réglementation. Cette approche atteint un équilibre approprié entre les besoins en matière de confidentialité des consommateurs et les exigences des régulateurs.

Le cœur de ces changements est la norme de jeton multifonctionnel (MPT). Le MPT permet de représenter des instruments financiers complexes sur le XRPL, tels que des obligations, des fonds ou des produits structurés. Le marché institutionnel soutient l'utilisation du MPT, car il n'exige pas de contrats intelligents complexes et peut inclure plusieurs métadonnées. Récemment, Ripple a élargi son stablecoin RLUSD au marché Horizon RWA d'Aave, ce qui souligne que la tokenisation des actifs a déjà pris de l'ampleur dans un environnement réglementé.

La feuille de route de Ripple comprend également d'autres mises à jour, telles que des outils pour les transactions en masse, les autorisations et l'extension. Ces outils visent à maintenir des frais bas sur XRPL et à garantir un règlement rapide. De plus, la sidechain EVM offre aux développeurs une plus grande flexibilité et prend en charge la liquidité Solidity et XRPL.

Conclusion

Ripple exécute une stratégie profonde visant à transformer son XRP Ledger en un écosystème DeFi complet et conforme, conçu sur mesure pour les institutions. En faisant de la tokenisation des stablecoins et des actifs du monde réel le cœur de son approche, et en l'accompagnant d'un protocole de prêt natif, d'outils de conformité robustes et de technologies de confidentialité, Ripple ne développe pas seulement une solution de paiement, mais fournit également une alternative fiable, bénéficiant des avantages de la blockchain, à l'infrastructure financière traditionnelle. Les progrès significatifs récemment réalisés par XRPL en matière de volume de transactions de stablecoins et de classement des RWA témoignent pleinement de l'efficacité de sa stratégie. Cette approche, qui combine de manière transparente l'innovation sur la chaîne avec la conformité financière traditionnelle, permet à XRPL de se connecter directement aux besoins du secteur bancaire mondial et de la gestion d'actifs, annonçant un avenir financier mondial plus efficace et inclusif, propulsé par la blockchain.