Le volume des ETF XRP avec effet de levier a dépassé 500 millions de dollars, les investisseurs pariant sur de nouvelles opportunités de rendement de 3 fois.

Alors que les traders cherchent de nouvelles façons d'augmenter leur exposition au-delà des avoirs en spot, l'intérêt des investisseurs pour le Ripple (XRP) est en forte expansion. L'essor rapide des fonds négociés en bourse (ETF) centrés sur le XRP illustre clairement cette tendance, révélant comment les participants du marché complètent les méthodes traditionnelles d'accumulation par des stratégies à risque plus élevé et à rendement plus élevé.

Marché des ETF sur XRP avec levier connaît une croissance explosive

Le 7 octobre, le principal émetteur d'ETP GraniteShares a demandé à lancer deux fonds à effet de levier basés sur XRP, y compris le GraniteShares 3x Long XRP Daily ETF et le GraniteShares 3x Short XRP Daily ETF. La société a également demandé à lancer des produits à effet de levier similaires axés sur Bitcoin, Ethereum et Solana.

Ces fonds ont pour objectif de multiplier par trois les gains ou les pertes quotidiens de XRP, offrant aux traders un moyen réglementé et liquide d'ajuster leur exposition au risque sans avoir à dépendre du marché traditionnel des contrats à terme perpétuels.

Le lancement de ces nouveaux produits est une autre initiative importante suite au succès de l'ETF XXRP de Teucrium. Il convient de noter que l'ETF XXRP a dépassé 400 millions de dollars d'actifs nets totaux en seulement six mois après ses débuts, montrant ainsi la forte demande du marché pour ce type de produits.

Il est également remarquable que l'Ultra XRP ETF (UXRP) de ProShares - conçu pour offrir une performance quotidienne deux fois celle de XRP/USD - a déjà rassemblé plus de 100 millions de dollars d'actifs. Actuellement, le montant total des fonds gérés par ces ETF à effet de levier dépasse les 500 millions de dollars, un chiffre impressionnant pour un fonds qui n'a été lancé que depuis moins d'un an, et qui dépasse toute fonds au comptant approuvé.

Caractéristiques et risques des ETF sur marge

Bien que les ETF sur marge présentent des risques inhérents, tels que l'atténuation de la volatilité due à la réinitialisation quotidienne, leur croissance rapide met en évidence la demande urgente du marché pour des outils flexibles et réglementés qui relient efficacement l'énergie spéculative des cryptomonnaies aux infrastructures financières traditionnelles.

Jeff Park, consultant de la société de gestion d'actifs Bitwise, a expliqué ce phénomène :

« L'impact des ETF à effet de levier sur les actions est évident. Leurs objectifs de levier constants créent effectivement un modèle de trading d'achat à un prix élevé et de vente à un prix bas, car le prix des sous-jacents fluctue. En essence, ils utilisent réflexivement l'autocorrélation pour aller long. »

Croissance globale du marché des produits dérivés XRP

En même temps, la popularité croissante des produits à effet de levier XRP s'inscrit dans une tendance synchronisée avec la croissance générale des produits dérivés d'actifs numériques.

Les dernières données de Coinglass montrent que les contrats à terme XRP non réglés ont augmenté pour atteindre environ 9 milliards de dollars, avec un volume de transactions moyen supérieur à 7 milliards de dollars depuis début octobre. Ces données montrent clairement que, tant le capital institutionnel que le capital spéculatif, s'élargissent à travers divers canaux d'investissement, plutôt que de se retirer du marché au comptant. L'augmentation significative de la demande prouve en outre que la structure du marché devient de plus en plus mature.

Participation multidimensionnelle pour façonner un nouvel écosystème de marché

L'accumulation de Spot peut renforcer efficacement la confiance des investisseurs à long terme, tandis que le Trading sur marge ETF peut répondre aux besoins de positionnement tactique à court terme, en particulier face à des catalyseurs potentiels tels que la reprise de l'examen réglementaire après la fermeture du gouvernement américain et l'approbation des ETF Spot.

Dans l'ensemble, le développement diversifié du marché XRP reflète la participation multi-niveaux des détenteurs de Spot, des traders de futures et des investisseurs dans des Trading sur marge ETF. Ces différents groupes contribuent à façonner un écosystème plus liquide et plus diversifié, où la profondeur du marché et la largeur de la participation sont tout aussi importantes, voire plus cruciales, que les activités purement spéculatives des dernières années.