Gate Finance décentralisée quotidien (10 octobre 21 ) : PancakeSwap ouvre la souscription SIGMA ; le co-fondateur de Polygon attaque Ethereum et V神 s'efforce de calmer les esprits.

Le 21 octobre, avec le BTC tombant en dessous de 108 000 dollars et l'ETH se repliant sous les 3 900 dollars, l'ensemble du marché des cryptomonnaies entre dans une phase de pullback à court terme. La TVL DeFi sur l'ensemble du réseau a chuté à 150,309 milliards de dollars, en baisse de 1,18 % sur 24 heures. Bien que la pression de sortie des fonds augmente, l'écosystème Solana reste actif, avec le protocole de dark pool HumidiFi atteignant un volume de transactions de 34 milliards de dollars, devenant ainsi le point focal du marché.

Aperçu du marché de la Finance décentralisée

(Source : DeFiLlama)

TVL DeFi sur l'ensemble du réseau : Aujourd'hui (21 octobre), le marché des cryptomonnaies a de nouveau subi un pullback, le BTC est tombé en dessous de 108 000 dollars, l'ETH est revenu sous les 3 900 dollars ; le TVL DeFi sur l'ensemble du réseau est actuellement de 150,309 milliards de dollars, en baisse de 1,18 % sur 24H.

Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 15,979 milliards de dollars, en baisse de 24,16 % par rapport à la semaine précédente ; les trois premiers sont : Uniswap (5,021 milliards de dollars), PancakeSwap (2,29 milliards de dollars), HumidiFi (1,079 milliard de dollars).

Protocoles populaires et performances on-chain

En termes de TVL, les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée sont les suivantes :

(source : DeFiLlama)

Parmi eux, les données des protocoles les mieux classés sont les suivantes :

Aave : TVL d'environ 39,002 milliards de dollars, une chute de 2,38 % sur 24 heures ;

Lido : TVL d'environ 330,84 milliards de dollars, chute de 4,11 % sur 24 heures ;

EigenLayer : TVL d'environ 16,382 milliards de dollars, baisse de 4,41 % sur 24 heures ;

Ethena : TVL d'environ 11,743 milliards de dollars, chute de 3,56 % sur 24 heures ;

ETH. fi : TVL d'environ 9,703 millions de dollars, chute sur 24 heures de 4,35 %.

De plus, les dix premiers projets en termes de frais de protocole au cours des dernières 24 heures sont les suivants :

(Source : Finance décentralisée)

Parmi eux, les frais de protocole d'Uniswap au cours des dernières 24 heures ont atteint 9 millions de dollars, juste derrière Tether (23,16 millions de dollars), se classant deuxième ; les frais de protocole d'Hyperliquid au cours des dernières 24 heures ont atteint 3,23 millions de dollars, se classant quatrième ; Pump se classe cinquième avec 2,9 millions de dollars.

Synthèse des nouvelles du projet

1. L'agrégateur DEX Titan de l'écosystème Solana a déclaré que, depuis son lancement il y a un mois, son volume de transactions dans l'application a atteint près de 3 milliards de dollars (hors API). Titan est un agrégateur DEX basé sur Solana, axé sur l'optimisation de la liquidité, l'amélioration de l'expérience utilisateur et la sécurité.

Les informations publiques montrent que Titan a terminé deux tours de financement, levant un total de 10,5 millions de dollars, avec des investisseurs participants tels que Galaxy Ventures, Mirana Ventures, Anatoly Yakovenko, etc.

2. Vitalik Buterin a publié sur la plateforme X un éloge élevé de Polygon et de son cofondateur Sandeep Nailwal, affirmant qu'ils jouent un rôle clé dans l'écosystème d'Ethereum. Vitalik a déclaré que Polygon avait investi massivement dans la recherche et le développement de ZK-EVM à ses débuts, promouvant la mise en œuvre technologique de l'équipe Jordi et construisant des infrastructures telles que AggLayer. Il a également loué Sandeep pour sa contribution à la santé publique en Inde à travers le projet CryptoRelief, et pour avoir volontairement retourné 190 millions de dollars en dons SHIB, permettant ainsi de faire progresser le projet open source Balvi contre l'épidémie. Vitalik a exprimé l'espoir que Polygon puisse à l'avenir adopter directement des technologies ZK matures, apportant une sécurité complète à sa chaîne PoS.

Auparavant, le PDG de Polygon, Sandeep Nailwal, a répondu par un post à la lettre ouverte du développeur principal d'Ethereum, Péter Szilágyi, en déclarant qu'il commençait à « remettre en question sa loyauté envers Ethereum ». Il a indiqué que Polygon n'avait jamais reçu le soutien de la Fondation Ethereum ou de l'équipe principale, mais avait été, au contraire, longtemps marginalisé, « la communauté Ethereum est déjà devenue un véritable chaos ». Sandeep a souligné que si Polygon annonçait qu'il s'agissait d'une chaîne L1, sa valorisation pourrait augmenter de 2 à 5 fois, mais la communauté Ethereum ne reconnait ni Polygon comme L2, ni ne souhaite l'inclure dans le récit « Ethereum Beta ». Malgré cela, il a déclaré qu'il allait quand même « tenter un dernier coup », espérant revitaliser le récit L2, et a souligné que « Ethereum reste le seul système démocratique viable à long terme ».

Parallèlement, le fondateur de Sonic Labs, Andre Cronje, a également déclaré dans un post : « Je suis confus. Qui exactement la Fondation Ethereum (EF) finance-t-elle ou soutient-elle ? Lorsque je développais sur Ethereum, rien que le déploiement et l'infrastructure ont consommé plus de 700 ETH. J'ai essayé de contacter l'EF, mais je n'ai jamais reçu de réponse - pas de mise en relation commerciale, pas de financement, aucun soutien, pas même un retweet.

Plus tard, lorsque j'ai commencé à participer à l'écosystème Sonic, j'étais vraiment confus, car la plupart des équipes là-bas bénéficiaient d'un soutien BD, d'un financement par des fonds, d'une orientation TVL, d'audits et d'une promotion continue sur le marché. Je pensais que l'EF agissait de la même manière. Mais s'ils ne soutiennent pas les développeurs principaux (comme Peter et l'équipe geth), et ne soutiennent pas non plus les camps de deuxième couche les plus actifs (comme Sandeep et Polygon), où va donc tout leur argent ?

3. Le fondateur de ConsenSys, Joseph Lubin, a tweeté qu'il lancera une nouvelle plateforme économique de jetons et une plateforme de lancement sur Linea. « Si nous pouvons accélérer la mondialisation des marchés prédictifs tels que Polymarket et MYRIAD, nous pourrions introduire l'intelligence collective et la puissance du marché dans la gouvernance et la prise de décision à tous les niveaux de la société. Avant que le Futarchy ne soit véritablement répandu, nous avons besoin d'une liquidité profonde et d'une large application des marchés prédictifs. Une fois cet objectif atteint, nous pourrons nous attaquer à remplacer le contrôle subjectif et centralisé des plateformes qui détiennent le pouvoir de rente et de décentralisation, au profit d'une participation plus large des parties prenantes, pour des décisions de marché plus objectives.

4, selon l'annonce officielle, le protocole Sky a racheté 11,25 millions de SKY la semaine dernière en utilisant 680 000 USDS. À ce jour, l'équipe du projet a dépensé plus de 79 millions USDS pour le rachat.

5, le jour précédent, des nouvelles ont indiqué que le PDG de Solana Labs, Anatoly Yakovenko, semble être en train de concevoir un protocole de plateforme de trading de contrats perpétuels décentralisée haute performance nommé Percolator, qui sera construit nativement sur la blockchain Solana.

Selon la documentation GitHub publiée le 19 octobre, le projet est entré dans la « phase de mise en œuvre ». Percolator, en tant que DEX de contrats perpétuels auto-hébergés, se distingue par son programme de routage en chaîne, permettant aux utilisateurs de suivre leurs positions, de gérer leur marge et de calculer le ratio de garantie de leur portefeuille. Ce protocole introduit également un design innovant appelé « Slabs » - qui semble être un livre de commandes indépendant établi pour différents tokens. Les Slabs, en tant que fonctionnalité unique de Percolator, visent à améliorer l'efficacité concurrentielle entre les fournisseurs de liquidités grâce à un « moteur de correspondance par fragmentation » : divisant le livre de commandes DEX en plusieurs micro-moteurs indépendants fonctionnant en parallèle.

Bien que le projet GitHub montre que les progrès de développement sont assez avancés, la date de lancement officielle n'est toujours pas claire. Sa « structure de données principale » (comprenant le programme de routage, Slab, le pool de mémoire et le système de livre de commandes, etc.) est marquée comme « terminé », tandis que des composants comme le moteur de liquidation figurent toujours sur la liste des développements à venir. Actuellement, au moins deux développeurs ont soumis des demandes de fusion de code pour ce projet.

À ce sujet, Toly, co-fondateur de Solana, a répondu sur les réseaux sociaux en disant « un nouveau Perp Dex pourrait être lancé ».

« Je peux maintenant comprendre la douleur d'Andre Cronje. Je suis juste en train de bricoler avec Claude (l'IA d'Anthropic) pour voir si elle peut générer un prototype, puis utiliser surfpool pour faire des tests. Je vous en prie, copiez rapidement cette idée – je veux voir si la frénésie concurrentielle déclenchée par les market makers en spot peut se reproduire dans le domaine des contrats perpétuels :

· Développer un programme DEX de contrat perpétuel, toutes les fonctionnalités sont intégrées dans un segment de mémoire d'un seul compte, avec un moteur LP/risque/conciliation intégré.

· Agir en tant que coordinateur de routage, capable d'ajuster automatiquement les positions entre un nombre quelconque de DEX.

Vraiment, je n'ai fait que rendre un dépôt de code open source par accident, et tout le monde semble être devenu fou.

6, Le fondateur d'Ethena Labs, Guy Young, a déclaré sur les réseaux sociaux que le nombre de membres de l'équipe d'Ethena est resté stable autour de 20 à 25 personnes au cours des deux dernières années. Nous lançons maintenant la première expansion d'équipe à grande échelle depuis notre création - recrutant 10 nouveaux membres dans les domaines de l'ingénierie et des produits pour deux nouvelles lignes d'affaires et produits qui seront lancés dans les trois prochains mois. Ces deux nouveaux projets ont un potentiel de développement équivalent à celui de USDe.

7. Solana a publié le nom chinois du projet « 索拉拉 » sur les réseaux sociaux. Il est rapporté que cet événement « Appel à un nom chinois pour Solana » est organisé par Trends.fun, et que le nom « 索拉拉 » a été proposé par l'utilisateur X muper (@easytopredict), qui s'est inspiré d'un post de Lily Liu, présidente de la fondation Solana. muper a déclaré qu'il avait reçu un prix dans le cadre de l'événement du nom chinois de Solana et qu'il s'engageait à donner le prix à ses amis chinois.

8, Selon des informations officielles, le protocole de distribution de liquidités en chaîne Turtle a annoncé avoir complété un nouveau tour de financement de 5,5 millions de dollars, portant le montant total du financement à 11,7 millions de dollars. Ce tour de financement a été soutenu par Bitscale VC, Theia, Trident Digital, SNZ HOLDING, GSR, FalconX, Anchorage VC, Fasanara Capital, NRD, Tower 18 Capital, Varys Capital, Relayer, Coinix, Flowdesk, Wise3, JPEG, Reflexive, Amber, Gami Capital, Wise3 Ventures, etc.

9, Ethena Labs a annoncé sur les réseaux sociaux que les jetons PT USDe et sUSDe sont désormais disponibles sur la plateforme Aave Plasma, avec une offre de 200 millions de dollars pour chaque jeton. Étant donné que le taux d'intérêt des prêts USDT reste autour de 4%, Plasma est désormais le meilleur endroit pour les utilisateurs d'obtenir des positions PT levées via Aave. Plusieurs augmentations de limites sont attendues dans un avenir proche.

10. Selon des sources officielles, l'émetteur d'ETF VanEck a soumis une demande d'enregistrement S-1 pour le fonds « VanEck Lido Staked ETH ETF » à la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Ce fonds vise à permettre aux investisseurs d'obtenir des rendements de staking Ethereum via le token stETH staké par le protocole Lido. Kean Gilbert, responsable des relations institutionnelles de la Lido Ecosystem Foundation, a déclaré : « Cette demande marque le fait que le staking liquide est progressivement reconnu comme un élément clé de l'infrastructure Ethereum. Le stETH du protocole Lido prouve que la décentralisation et les normes institutionnelles peuvent coexister, posant ainsi les bases d'un développement plus large du marché. »

Cet ETF détiendra du stETH, bénéficiant de ses contrats intelligents entièrement audités, d'une solide liquidité sur le marché secondaire, ainsi que de l'intégration avec des institutions de garde et des échanges de premier plan. Si approuvé, cet ETF offrira aux investisseurs institutionnels un moyen de participer de manière conforme et fiscalement efficace à la mise en gage d'Ethereum dans un cadre d'investissement réglementé.

11, Les données officielles montrent que le projet DEX (ve3,3) THENA sur BNB Chain a généré des revenus totaux de plus de 40 millions de dollars depuis le lancement de son jeton THE, et près de 100 % de ce montant a été réinvesti auprès des détenteurs de veTHE et de theNFT.

Au cours des trois derniers mois, dans un contexte de turbulences sur le marché, THENA a distribué en moyenne plus de 250 000 dollars à la communauté chaque semaine. Au cours du dernier Epoch (du 9 octobre au 16 octobre), le montant distribué a dépassé 370 000 dollars, établissant un nouveau record pour cette phase.

12, la plateforme de trading dark pool HumidiFi est devenue la plus grande plateforme de trading sur la blockchain Solana, ayant enregistré un volume de transactions de 34 milliards de dollars au cours du mois dernier.

Les données de DefiLlama montrent que HumidiFi a dépassé le protocole de liquidité Meteora avec un volume d'échanges de 31 milliards de dollars, et a également surpassé le DEX Raydium de Solana (volume d'échanges de 21 milliards de dollars), alors qu'il y a trois mois, le volume moyen quotidien de cette plateforme peinait souvent à dépasser 100 millions de dollars.

Les plateformes de trading de dark pool (également appelées teneurs de marché automatiques de dark pool ou teneurs de marché propriétaires) sont un type de plateforme de trading sur la blockchain Solana, dont la popularité a explosé ces derniers mois. Contrairement à la plus grande plateforme de trading décentralisée, Uniswap, les teneurs de marché de dark pool fonctionnent en arrière-plan. Elles n'ont généralement pas de site officiel et ne permettent pas aux utilisateurs de fournir de la liquidité pour gagner des frais de conversion. Ce type de plateforme dépend souvent entièrement de la liquidité fournie par ses créateurs (généralement anonymes) et n'accepte que les transactions acheminées via des agrégateurs de trading comme Jupiter.

Bien que les teneurs de marché en dark pool soient plus transparents que les plateformes d'échange centralisées en raison de la possibilité de consulter toutes les transactions sur la chaîne, leur transparence est plus faible dans d'autres domaines. Les opérateurs de dark pool choisissent généralement de garder leur identité secrète, car ils ne se connectent qu'aux agrégateurs et ne s'adressent pas directement aux traders. L'équipe de développement de HumidiFi est toujours anonyme, bien que son compte X semble suggérer qu'elle pourrait bientôt révéler son identité.

13, selon des informations officielles, PancakeSwap a annoncé que la plateforme DeFi communautaire Sigma.Money ouvrira la souscription de tokens via CAKE.PAD, devenant le premier projet DeFi de cette plateforme. Sigma.Money permet aux utilisateurs de trader des actifs comme BNB avec un effet de levier allant jusqu'à 7 fois, adoptant un mécanisme de liquidation partielle pour réduire le risque de liquidation. Sa stablecoin bnbUSD est adossée à BNB et à des actifs connexes, et maintient son ancrage grâce à un pool de stabilité et un mécanisme de rachat.

L'événement de souscription aura lieu le 21 octobre à 02h00-07h00 UTC, les utilisateurs pourront souscrire des jetons SIGMA avec des CAKE, et 100% seront immédiatement négociables après la fin de l'événement. CAKE.PAD propose 15 millions de SIGMA (soit 1,5% du total), avec un objectif de levée de fonds de 150 000 dollars.

Vue d'ensemble des principaux projets DeFi des écosystèmes

Le volume des transactions de la DEX Ethereum au cours des 24 dernières heures est en tête, avec environ 4,172 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Uniswap (31,13 milliards de dollars), Fluid (514,54 millions de dollars), Curve Finance (305,98 millions de dollars) ;

Le volume de transactions sur le DEX Solana au cours des 24 dernières heures est en tête, avec environ 4,101 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

HumidiFi (10,79 milliards de dollars), Meteora (10,69 milliards de dollars), Raydium (5,3711 milliards de dollars) ;

Le DEX de BNB Chain est classé troisième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 28,93 milliards de dollars, en baisse de 37,44 % par rapport à la semaine précédente ; les trois premiers projets sont respectivement :

PancakeSwap (1,901 millions de dollars), Uniswap (790,29 millions de dollars), four.meme (143,86 millions de dollars).

Données de marché des jetons de la section Gate Finance décentralisée

Selon les données de la page de cotation de Gate, la performance des prix des dix premiers tokens du secteur DeFi est la suivante :

(Source : marché des cryptomonnaies Gate DeFi)

Au 21 octobre, à l'heure de la rédaction, le marché des cryptomonnaies est globalement à la baisse, les jetons du secteur DeFi enregistrent plus de chutes que de hausses, plus précisément :

UNI est actuellement à 6,14 dollars, avec une chute de 4,90 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 220,85 USD, avec une chute de 5,61 % sur 24 heures ;

WLFI est actuellement à 0,127 dollar, avec une chute de 4,79 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 1,87 USD, avec une chute de 3,25 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 8,35 dollars, avec une chute de 5,5 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 2,87 dollars, avec une augmentation de 4,69 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,5729 dollars, avec un gain de 4,77 % sur 24 heures ;

SYRUP est actuellement à 0,3509 dollars, avec une chute de 8,23 % sur 24 heures ;

FF est actuellement à 0,138 dollar, avec une augmentation de 4,09 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

Le marché de la Finance décentralisée a poursuivi sa tendance baissière de pullback le 21 octobre, les prix des actifs majeurs ayant chuté, entraînant une baisse des performances du TVL de l'ensemble du réseau. Selon les données de DeFiLlama, le TVL total de la Finance décentralisée est de 1503,09 milliards de dollars, en baisse de 1,18 % sur 24 heures, atteignant un niveau bas inégalé depuis deux semaines.

D'après la structure des flux de capitaux, les protocoles de staking liquide et de prêt enregistrent généralement des baisses importantes, Lido et Aave ayant respectivement chuté de 4,11 % et 2,38 %, ce qui montre un retrait à court terme des capitaux des actifs à rendement élevé et à risque. Dans le même temps, des protocoles de re-staking comme EigenLayer et Ethena ont également enregistré des baisses quotidiennes de plus de 3 %, indiquant une nette diminution de l'appétit pour le risque sur le marché.

Sur le plan des transactions, le volume des échanges décentralisés a connu un ralentissement significatif. Le volume des transactions sur les DEX a chuté à 15,979 milliards de dollars en 24 heures, enregistrant une baisse hebdomadaire de 24,16 %, ce qui indique une diminution de l'activité des transactions à court terme et une tendance à la prudence sur le marché. Uniswap maintient toujours sa position dominante sur le marché (5,021 milliards de dollars), mais les performances actives de PancakeSwap et HumidiFi reflètent l'engouement local pour l'écosystème de la chaîne BNB et Solana.

En particulier, le protocole de dark pool HumidiFi sur la chaîne Solana a atteint un volume de transactions cumulé de 34 milliards de dollars ce mois-ci, dépassant Meteora et Raydium, montrant le potentiel des nouveaux mécanismes de trading dans le domaine du trading haute fréquence sur la chaîne.

D'un autre côté, les jetons du secteur DeFi ont généralement chuté. UNI a chuté de 4,90 %, AAVE de 5,61 % et INJ de 5,5 %, ce qui indique que le marché adopte une attitude prudente à court terme envers les projets DeFi de premier plan. Cependant, CRV et MYX ont respectivement augmenté de 4,77 % et 4,69 %, montrant qu'il existe encore des flux de capitaux structurels dans certains jetons de petite et moyenne capitalisation.

Dans l'ensemble, le marché se trouve actuellement dans une phase de “retrait des fonds principaux et d'innovation locale active” : le recul des prix des actifs majeurs entraîne des sorties de fonds, mais certains nouveaux protocoles (comme HumidiFi, Sigma.Money, Ethena, etc.) attirent l'attention du marché grâce à des innovations technologiques ou de modèles, fournissant un certain soutien structurel au marché de la Finance décentralisée.

Point de vue des analystes

Les analystes estiment que ce dernier pullback provient principalement de l'ajustement du marché macroéconomique et de la volatilité des prix des principales cryptomonnaies, et non d'une détérioration des fondamentaux de la Finance décentralisée.

Liquidité : La chute de BTC et ETH a entraîné une aversion pour le risque sur l'ensemble des actifs à risque, les fonds se retirant à court terme des protocoles à haute volatilité, mais les fonds en chaîne n'ont pas connu de grandes vagues de rachat, indiquant que le marché maintient une structure saine.

En termes de développement de l'écosystème : La croissance rapide et l'innovation diversifiée de l'écosystème Solana redéfinissent le paysage concurrentiel des DEX. Le modèle de dark pool de HumidiFi montre que les transactions en chaîne évoluent vers une plus grande efficacité et un slippage plus bas.

Performance des jetons : Les analystes notent que la valorisation des projets de Finance décentralisée (DeFi) bleus est actuellement entrée dans une zone de support technique. Si BTC et ETH cessent de chuter et se stabilisent, le secteur DeFi pourrait rebondir en premier, notamment les projets disposant d'un véritable mécanisme de répartition des revenus (comme THENA, Ethena).

Perspectives à moyen terme : On s'attend à ce que le marché de la Finance décentralisée continue de fluctuer et de se consolider avec les principales cryptomonnaies à court terme, mais que les fonds se concentrent progressivement sur des protocoles « à haut rendement + haute utilité ». Certaines agences d'analyse indiquent que si le BTC se stabilise au-dessus de 105 000 dollars dans les 1 à 2 prochaines semaines, le secteur DeFi pourrait relancer sa tendance haussière.

Conclusion

Dans l'ensemble, le 21 octobre, bien que le marché de la Finance décentralisée ait été sous pression à court terme en raison des fluctuations macroéconomiques, l'activité de l'écosystème sous-jacent reste à un niveau élevé. Le flux de capitaux des protocoles de blue chip traditionnels vers les protocoles innovants montre que le marché entre dans une phase de rotation structurelle. Prudence à court terme, mais un potentiel à long terme - telle est la mélodie principale du marché de la Finance décentralisée actuelle.