Western Union adopte les stablecoins ! La révolution des transferts d'argent transfrontaliers pour 150 millions de clients commence.

La société de services financiers Western Union va expérimenter un système de règlement basé sur des stablecoins, afin de moderniser ses services de transfert d'argent pour plus de 150 millions de clients. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre, le PDG Devin McGranahan a déclaré que ce projet pilote “se concentre sur l'utilisation de canaux de règlement off-chain, réduisant la dépendance au système bancaire traditionnel, raccourcissant les fenêtres de règlement et améliorant l'efficacité du capital”.

L'objectif principal du programme pilote de Western Union

（source : Western Union）

Le PDG de Western Union, McGranahan, a clairement indiqué les trois objectifs principaux du projet pilote lors de la réunion des résultats financiers. Le premier est de réduire la dépendance au système bancaire traditionnel. Les transferts d'argent internationaux traditionnels nécessitent de passer par un réseau de banques correspondantes à plusieurs niveaux, chaque niveau ajoutant des coûts et des délais. La technologie blockchain permet un règlement direct de pair à pair, simplifiant considérablement ce processus complexe.

Deuxièmement, il s'agit de réduire la fenêtre de règlement. Les transferts internationaux traditionnels nécessitent généralement 3 à 5 jours ouvrables pour être finalisés, en raison de l'examen par plusieurs institutions financières, de la conversion des devises et du règlement des fonds. Le transfert de stablecoin sur la blockchain peut être réalisé en quelques minutes, voire quelques secondes, fonctionnant 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sans être soumis aux horaires bancaires ou aux fuseaux horaires. Cet avantage de rapidité est particulièrement important pour les destinataires qui ont un besoin urgent de fonds.

Troisièmement, il s'agit d'améliorer l'efficacité du capital. Western Union doit préalablement allouer une grande quantité de liquidités dans plusieurs pays du monde pour s'assurer qu'elle peut effectuer des paiements de transfert à tout moment. Ces fonds bloqués ne peuvent pas générer de revenus, constituant un coût d'opportunité énorme. La caractéristique de règlement instantané des stablecoins peut considérablement réduire les réserves nécessaires, et le capital libéré peut être utilisé pour l'expansion des affaires ou d'autres investissements.

McGranahan a souligné : « Nous avons identifié une opportunité majeure, nous pouvons transférer des fonds plus rapidement avec une plus grande transparence et des coûts réduits, sans compromettre la conformité ou la confiance des clients. » Cette déclaration révèle le changement d'attitude de Western Union envers les stablecoins - d'une approche prudente à une adoption active, tout en maintenant des normes de conformité.

Western Union traite environ 70 millions de transferts par trimestre, avec un volume de transactions annuel atteignant 280 millions. Si le projet pilote de stablecoin réussit et est déployé à grande échelle, cela sera l'une des applications de stablecoin les plus importantes dans des scénarios de paiement réels. Ce niveau d'adoption augmentera considérablement la circulation et l'utilité des stablecoins, apportant un cycle positif à l'ensemble de l'écosystème des cryptomonnaies.

GENIUS projet modifie l'attitude de Western Union

McGranahan admet que Western Union a initialement abandonné l'utilisation des cryptomonnaies en raison de l'inquiétude concernant la volatilité, l'incertitude réglementaire et les problèmes de protection des clients. Cette attitude prudente est extrêmement courante parmi les institutions financières traditionnelles, après tout, le secteur des transferts d'argent concerne les dépenses de millions de familles ordinaires, et toute erreur technique ou fluctuation des prix pourrait avoir des conséquences graves. Cependant, l'adoption de la loi GENIUS a changé cette direction.

Le projet de loi « GENIUS » (Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act) fournit un cadre réglementaire clair pour les stablecoins. Ce projet de loi exige que les émetteurs de stablecoins détiennent des actifs liquides de haute qualité équivalents en tant que réserves, et acceptent des audits réguliers. Cette certitude réglementaire a éliminé la plus grande préoccupation de Western Union, lui permettant d'explorer les applications des stablecoins dans un cadre conforme.

Cet avis reflète également l'adoption plus large des stablecoins par les institutions. Selon l'annonce du ministère des Finances des États-Unis en avril, la taille du marché des stablecoins a récemment dépassé 300 milliards de dollars et devrait atteindre 2 billions de dollars d'ici 2028. Cette croissance exponentielle montre que les stablecoins sont en train de se transformer d'outils spéculatifs en infrastructures de paiement réelles.

Croissance du marché des stablecoins :

Taille actuelle : plus de 300 milliards de dollars (2025)

Taille prévue : 2 trillions de dollars (2028)

Taux de croissance annuel composé : environ 85 %

Principaux moteurs : adoption institutionnelle, réglementation claire, demande de paiements transfrontaliers

La déclaration de Western Union a été faite plus de trois mois après avoir suggéré pour la première fois son intention d'intégrer des stablecoins pour les transferts transfrontaliers. Cette progression rapide du débat conceptuel à un pilote concret montre que la direction renforce rapidement sa confiance dans la technologie des stablecoins. En termes de vitesse de décision des institutions financières traditionnelles, un passage de trois mois du concept à un pilote est extrêmement rapide.

Scénarios d'application clés dans les pays à forte inflation

Western Union a déclaré que le lancement de stablecoin offrirait aux clients (en particulier ceux situés dans des pays en proie à l'inflation) plus de choix et de contrôle, les aidant à gérer et à transférer des fonds. Ce cas d'utilisation pourrait être l'un des usages les plus socialement précieux des stablecoins.

McGranahan a souligné : « Dans de nombreuses parties du monde, détenir des actifs libellés en dollars a une véritable valeur, car l'inflation et la dévaluation monétaire érodent rapidement le pouvoir d'achat des individus. Ces innovations sont en parfaite adéquation avec notre stratégie globale de modernisation de la fluidité monétaire. » Cette déclaration révèle la proposition de valeur unique des stablecoins dans les pays en développement.

Dans des pays à forte inflation comme l'Argentine, la Turquie ou le Venezuela, le taux d'inflation annuel de la monnaie locale peut atteindre 50 % voire plus de 100 %. Même si les citoyens reçoivent des remises d'argent de leurs amis et parents à l'étranger, ils perdent du pouvoir d'achat en raison de la dévaluation rapide de la monnaie locale. S'ils peuvent recevoir et détenir directement des stablecoins en dollars, cela peut protéger efficacement la valeur de leurs actifs.

Plus important encore, les stablecoins offrent un moyen de stockage de valeur sans nécessiter de compte bancaire traditionnel. Dans de nombreux pays en développement, l'ouverture d'un compte en dollars nécessite des exigences de dépôt minimum élevées et est souvent réservée aux clients à haute valeur nette. Les stablecoins permettent à quiconque possédant un smartphone et une connexion Internet de détenir des actifs libellés en dollars, cette inclusion financière est révolutionnaire.

Western Union a un réseau d'affaires dans plus de 200 pays et régions, dont beaucoup sont des pays en développement confrontés à des problèmes d'instabilité monétaire. Si l'option des stablecoins est promue, des millions de familles qui dépendent des transferts d'argent depuis l'étranger pour subsister disposeront pour la première fois d'outils de gestion d'actifs en dollars pratiques. Ce n'est pas seulement une opportunité commerciale, mais aussi un engagement envers une responsabilité sociale.

Les géants des paiements se disputent la mise en place des stablecoins

Les concurrents de Western Union ont également pris des mesures similaires, montrant que les stablecoins sont devenus un enjeu incontournable dans le secteur des paiements transfrontaliers. La société mère de la plateforme de paiement Zelle, Early Warning Services, a déclaré vendredi que les stablecoins seront intégrés à Zelle pour faciliter les transactions transfrontalières de fonds entrant et sortant des États-Unis. Zelle est l'un des plus grands réseaux de paiement instantané aux États-Unis, avec des dizaines de millions d'utilisateurs actifs, et son intégration va considérablement élargir les cas d'utilisation des stablecoins.

En même temps, MoneyGram a confirmé qu'il lancera bientôt son application de cryptomonnaie en Colombie, permettant aux habitants d'utiliser le stablecoin USDC de Circle pour épargner et recevoir et transférer presque instantanément des fonds à l'étranger. Le choix de la Colombie n'est pas un hasard, le pays étant l'un des plus grands récepteurs de remises de fonds en Amérique latine, avec un total de plus de 10 milliards de dollars de remises de fonds en 2024. Le lancement d'un projet pilote en Colombie peut fournir à MoneyGram une expérience précieuse sur le terrain.

Cette dynamique concurrentielle est un avantage majeur pour les consommateurs. Lorsque plusieurs entreprises de transfert de fonds lancent simultanément des services de stablecoin, cela créera une pression concurrentielle sur les prix, entraînant une baisse des frais et une amélioration de la qualité des services. Les frais de transfert traditionnels pour les transferts transfrontaliers sont généralement de 5 % à 10 % du montant transféré, tandis que les transferts de stablecoin basés sur la blockchain peuvent théoriquement réduire le coût à moins de 1 %.

Disposition des stablecoins des principales entreprises de transfert d'argent :

Western Union : système de règlement off-chain pilote, service 150 millions de clients

Zelle (Early Warning Services) : Intégration des stablecoins pour faciliter les transactions transfrontalières aux États-Unis

MoneyGram : La Colombie lance une application USDC, prenant en charge l'épargne et les transferts.

Tendances communes : réduire les coûts, accélérer la vitesse, améliorer l'inclusion financière

Le gagnant final de cette compétition n'est peut-être pas une entreprise en particulier, mais plutôt des millions de personnes dans le monde qui dépendent des services de transfert d'argent. La technologie des stablecoins transforme les transferts d'argent internationaux, qui étaient autrefois coûteux, lents et opaques, en paiements numériques rapides, bon marché et traçables, ce qui constitue l'un des impacts positifs les plus directs de la fintech sur l'économie réelle.