Bitcoin entre dans une croix de la mort—et Ethereum n'est pas loin derrière : analyse

En bref

• Bitcoin et Ethereum chutent fortement, atteignant des niveaux bas non vus depuis des mois.
• Les traders du marché de prédiction sur Myriad sont désormais fortement baissiers, projetant des creux plus bas à venir.
• Et les graphiques ? Les indicateurs suggèrent que la douleur n'est pas terminée. Voici pourquoi.

Le hub d'art, de mode et de divertissement de Decrypt.

Découvrez SCENE

Les traders et investisseurs en crypto qui ont acheté près des sommets ces derniers mois sont actuellement complètement rekt, alors que l'engouement s'estompe et que le marché saigne.

Le Bitcoin est tombé à environ 88 000 $, enregistrant une baisse de plus de 20 % au cours des 30 derniers jours. Le marché des cryptomonnaies dans son ensemble est aujourd'hui tombé à 3,04 trillions de dollars—en baisse de 4,82 % en 24 heures—avec 95 % de toutes les pièces dans le rouge. L'indice de peur et de cupidité vient d'atteindre 16, le niveau le plus bas depuis avril, fermement dans le territoire de la peur extrême. Pour mettre cela en perspective : Zcash est la seule pièce parmi les 50 premières par capitalisation boursière à réussir à rester dans le vert aujourd'hui, réalisant un gain de 4 %.

Et la vue d'ensemble ? Cela n'aide pas.

Les attentes concernant une réduction des taux de la Réserve fédérale en décembre diminuent, les ETF Bitcoin viennent d'afficher leur cinquième jour consécutif de sorties (un record de $523 millions provenant de BlackRock rien qu'hier), et les traders semblent chercher une protection alors que la possibilité d'un hiver crypto en 2026 devient plus sérieuse.

Pendant ce temps, sur Myriad—le marché de prévision construit par la société mère de Decrypt, Dastan—les traders se positionnent pour plus de carnage. Un énorme 73,3 % de l'argent sur Myriad parie que le Bitcoin chute à 85K, plutôt que de monter à 115K. Quant à l'Ethereum, les utilisateurs de Myriad estiment les chances à 62 % que l'ETH, actuellement échangé autour de 2 800 $, tombe à 2,5K lors d'un rallye vers 4K.

Ont-ils raison ? Voici ce que disent les graphiques.

Bitcoin (BTC) prix : croix de la mort confirmée

Le Bitcoin a ouvert aujourd'hui à 92 911 $ et est rapidement tombé en chute libre, glissant de plus de 4 % pour atteindre son prix actuel de 88 605 $. C'est une chute de $4K en une seule journée qui a de nouveau fait passer le BTC en dessous du niveau psychologiquement critique de $90K et a marqué un nouveau plus bas en sept mois.

La configuration technique commence à avoir l'air moche. Données de prix Bitcoin (BTC). Image : Tradingview

Les moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, aident les traders à identifier la direction de la tendance en suivant le prix moyen d'un actif sur le court, moyen et long terme. Lorsque l'EMA à 50 jours à court terme tombe en dessous de l'EMA à 200 jours à long terme, cela signifie généralement que les vendeurs dominent la structure du marché.

Pour le Bitcoin, la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours vient de passer en dessous de l'EMA à 200 jours, formant le redouté “death cross” qui signale un momentum baissier à long terme. Le Bitcoin se négocie maintenant bien en dessous des deux moyennes mobiles, ce qui crée une résistance supérieure désagréable que les haussiers doivent récupérer avant qu'une reprise significative puisse commencer.

Voici où cela devient pire : l'Index Directionnel Moyen — qui mesure la force de la tendance indépendamment de la direction — est à un solide 38,25. Les lectures de l'ADX au-dessus de 25 indiquent qu'une forte tendance est en place, et au-dessus de 35 signalent une très forte tendance. Cela nous indique que la tendance baissière actuelle n'est pas une simple fluctuation faible et sans direction ; il y a un véritable momentum derrière cette vente, comme le reflète la lecture de “peur extrême” sur l'Indice de Peur et de Vert en Crypto.

L'indice de force relative du Bitcoin, ou RSI, a chuté à 27,12, fermement dans le territoire de survente en dessous de 30. Le RSI mesure si un actif est suracheté ou survendu en fonction des mouvements de prix récents, et à 27, le Bitcoin est tendu comme un élastique. Cela ne signifie pas que la vente s'arrête immédiatement, mais cela suggère que nous approchons des niveaux d'épuisement où un rebond violent devient plus probable. Cela pourrait signifier que les prix testent bientôt le niveau de support ( maintenant résistance ) qui est en place depuis juin, visible dans le graphique ci-dessus dans la ligne blanche pointillée.

L'indicateur de momentum Squeeze, qui montre la phase de marché des prix et aide à identifier quand les tendances sont sur le point de changer, émet des signaux d'impulsion baissiers, confirmant que la compression se libère vers le bas.

Alors, les prédicteurs Myriad ont-ils raison de fixer cet objectif $85K ?

La sagesse des foules pourrait être sur quelque chose. Le graphique montre un support de Fibonacci autour de 84 451 $, avec un support plus fort près de 71 486 $. Si Bitcoin perd la zone 88K-$89K qu'il teste actuellement, il n'y a pas grand-chose pour arrêter un mouvement vers $85K et en dessous.

Cependant, cet RSI survendu suggère qu'une chute à $85K serait probablement une rapide mèche plutôt qu'une rupture soutenue. Les mouvements de capitulation ont tendance à se renverser violemment une fois qu'ils éliminent les derniers des positions longues à effet de levier—ces contrats à terme pariant sur la hausse du prix du Bitcoin en utilisant du capital emprunté.

Le scénario haussier pour $115K nécessiterait que Bitcoin reprenne le croisement de la mort et dépasse la ligne de tendance descendante autour de 100,492 $—un défi difficile qui explique pourquoi seulement 26,7 % des traders parient là-dessus.

Niveaux clés :

Résistance :

• 92 000 $ (immédiat),
• 100 492 $ (ligne de tendance descendante)

Support :

• 84 451 $ (fort),
• 71 486 $ (majeur)

Ethereum (ETH) prix : Quand de bons indicateurs deviennent mauvais

Et si le Bitcoin est en mauvaise posture, alors l'Ethereum est encore pire. L'ETH a aujourd'hui chuté de 6,73 % par rapport à un prix d'ouverture de 3 121,7 $ pour clôturer à 2 911,8 $, avec un creux intrajournalier de 2 895,8 $. Données de prix Ethereum (ETH). Image : Tradingview

Contrairement au Bitcoin, la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours de l'Ethereum se négocie toujours au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle sur 200 jours—un “croisement doré” qui est censé être haussier. Alors pourquoi l'ETH est-il en train d'être détruit ?

La croix dorée indique que la structure de tendance à long terme est intacte, mais elle ne vous protège pas des corrections brutales au sein de cette tendance. L'Ethereum se négocie en dessous des deux moyennes mobiles malgré la croix dorée, ce qui signifie que la structure haussière est mise à l'épreuve.

De plus, la configuration est très susceptible de devenir baissière bientôt : Les deux EMAs sont sur le point de se croiser, donc si l'ETH baisse pendant quelques jours, vous aurez également un autre croisement mort ici.

Et tenez-vous bien : l'ADX d'Ethereum est même plus extrême que celui de Bitcoin à 42,4. Les traders considéreraient cela comme une tendance très forte, et en ce moment, cette tendance est fermement baissière. L'indicateur de momentum Squeeze pour l'ETH montre également des signaux d'impulsion baissiers.

Ce qui pourrait rendre cela particulièrement douloureux pour les détenteurs d'ETH, c'est qu'Ethereum a une forte dynamique baissière ( un ADX plus élevé ) mais est également à peine au-dessus du territoire de survente avec un RSI de 30,92—frôlant juste le seuil de 30. Cela crée une situation délicate où la forte tendance à la baisse pourrait pousser le RSI plus profondément dans la survente avant de se retourner.

Le graphique ETH montre un support autour de 2 796 $ et un support plus fort près de 2 300 $. De nombreux utilisateurs privilégient à nouveau fortement la baisse en ce moment, avec près de 67 % de chances qu'Ethereum tombe à 2,5 K $ ou moins, ce qui s'aligne avec l'analyse technique.

Ethereum doit maintenir la zone de 2 700 $ à 2 800 $ ( indiquée dans les niveaux de Fibonacci ) pour garder la moyenne mobile exponentielle sur 200 jours intacte. Si cela casse, le prochain support significatif se situe effectivement autour de 2 300 $ à 2 500 $ — exactement là où la plupart des utilisateurs de Myriad se tournent.

Pour parier 33 % sur 4K $? Cela nécessiterait qu'ETH récupère la zone de 3 100 $ à 3 200 $, la maintienne comme support et traverse plusieurs niveaux de résistance. C'est possible si les conditions macro s'améliorent, mais les techniques actuelles ne le soutiennent pas.

Continuez à prier, les taureaux. C'est du crypto après tout. Des choses plus folles se sont produites.

Niveaux Clés :

Résistance :

• 3 100 $ ( Moyenne Mobile Exponentielle sur 50 jours )
• 3 562 $(résistance précédente)

Support :

• 2 700 $ - 2 800 $ (200-day EMA critique)
• 2 300 (fort)

Avertissement

Les opinions et points de vue exprimés par l'auteur sont uniquement à des fins d'information et ne constituent pas des conseils financiers, d'investissement ou autres.