Les bénéfices industriels en Chine ont connu une hausse de 20,4 % ! Les actions américaines et le Bitcoin ont grimpé en flèche, la probabilité d'une baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) en octobre approche 90 %.

Après une série de données décevantes, les bénéfices industriels de la Chine ont grimpé de 20,4 % en août en glissement annuel, inversant avec succès la tendance à la baisse de 1,5 % en juillet, ce qui a considérablement renforcé la confiance du marché dans la capacité de la Chine à atteindre son objectif de croissance du PIB de 5 % d'ici 2025. Cette information positive, combinée aux données sur l'indice PCE de base aux États-Unis, a renforcé les arguments en faveur d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en octobre, entraînant lundi (29 septembre) une forte hausse des contrats à terme sur les indices boursiers américains et du Bitcoin. Actuellement, la probabilité d'une baisse de 25 points de base en octobre est passée à 89,3 %.

Les bénéfices industriels en Chine rebondissent fortement, ravivant l'espoir de croissance économique

Avec la fin de septembre qui approche, l'attention mondiale sur les données économiques de la Chine reste soutenue. Les données du Bureau national des statistiques montrent que les entreprises industrielles de taille supérieure en Chine ont réalisé un bénéfice total en août, avec une hausse significative de 20,4 % par rapport à l'année précédente, inversant ainsi la tendance à la baisse des bénéfices cumulés depuis mai de cette année. En juillet précédent, les bénéfices industriels avaient diminué de 1,5 % par rapport à l'année précédente.

D'après les données cumulées de janvier à août, les bénéfices industriels ont connu une hausse de 0,9 % par rapport à l'année précédente, bien que cela soit légèrement inférieur à la hausse de 1,7 % de janvier à juillet, mais le fort rebond d'août a efficacement compensé la faiblesse des autres mois. Parmi eux, les bénéfices du secteur manufacturier ont augmenté de 7,4 %, devenant le principal moteur de la croissance cumulée de 0,9 %, compensant également en partie la faiblesse d'autres secteurs comme l'exploitation minière.

L'analyse indique que l'augmentation des profits de l'industrie manufacturière se produit dans le contexte d'un impact des tarifs américains sur la demande externe, ce qui suggère que les efforts du gouvernement de Pékin pour faire face à la guerre des prix, à la surcapacité et à la déflation commencent à porter leurs fruits. Ce signal positif a renforcé la confiance des investisseurs et contribue à atténuer les inquiétudes du marché concernant la perte de dynamique de l'économie chinoise, annonçant une amélioration potentielle du marché du travail, une hausse des salaires et une augmentation de la demande intérieure.

Les attentes de baisse des taux se réchauffent : les indices boursiers américains en hausse généralisée

Soutenus par des données économiques positives en Chine et par des données d'inflation américaines renforçant les attentes de changement de politique de La Réserve fédérale (FED), les contrats à terme sur indices boursiers américains ont connu une hausse collective lors des échanges du lundi (29 septembre).

· Le Dow Jones E-mini a enregistré une hausse de 76 points.

· Le Nasdaq 100 E-mini a connu une hausse de 58 points.

· L'E-mini S&P 500 a augmenté de 13 points.

La tendance haussière des contrats à terme sur indices boursiers américains s'est poursuivie, prolongeant les gains du vendredi 26 septembre, principalement en raison de la hausse de 2,9 % de l'indice des prix PCE de base aux États-Unis en août par rapport à l'année précédente, stable par rapport à juillet, ce qui soutient les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) en octobre. Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une baisse de 25 points de base en octobre est passée de 87,7 % le 26 septembre à 89,3 % en début de séance. En conséquence, le rendement des obligations américaines à 10 ans a chuté au début de la séance, tandis que le prix de l'or a augmenté de 0,7 % pour atteindre 3 785 dollars, reflétant tous deux les paris du marché sur une politique monétaire plus accommodante.

Changement de la politique monétaire mondiale : Les discours des responsables de la Réserve fédérale deviennent le centre d'intérêt

À l'échelle mondiale, les banques centrales ont entrepris des actions d'assouplissement étendues. 《The Kobeissi Letter》 indique que, au cours des 12 derniers mois, les banques centrales du monde ont réduit les taux d'intérêt 168 fois, établissant ainsi le troisième plus haut record du siècle, juste derrière les 196 baisses de juin 2020 et les 249 baisses d'octobre 2009.

Bien que La Réserve fédérale (FED) soit "l'une des dernières banques centrales à rejoindre le cycle mondial de baisse des taux d'intérêt", le marché s'attend à ce qu'elle procède à deux autres baisses de taux d'ici la fin de l'année. Par conséquent, l'optimisme du marché dépendra en grande partie de la question de savoir si les responsables de la Réserve fédérale (FED) renforceront ces attentes de baisse des taux.

Aujourd'hui plus tard, le vice-président de La Réserve fédérale (FED) John Williams et les membres du Comité fédéral de l'open market (FOMC) Beth Hammack, Alberto Musalem et Christopher Waller prendront la parole. Si leurs déclarations penchent vers un ton accommodant et soutiennent une baisse des taux d'intérêt en octobre, cela pourrait renforcer davantage le moral du marché ; en revanche, si des déclarations restrictives apparaissent, cela pourrait mettre la pression sur les contrats à terme sur les indices boursiers américains.

Analyse technique de Bitcoin : en train de franchir des niveaux de résistance clés

(Source : TradingView)

Dans une atmosphère de forte hausse des actions américaines, le prix du Bitcoin (BTC) a également trouvé un support à 108,680 et a entamé une phase de reprise.

· État actuel : le prix du Bitcoin a franchi la résistance de la ligne de tendance descendante à 109,600, se négociant au-dessus de 111,500 et au-dessus de la moyenne mobile simple de 100 heures.

· Résistance principale : 112 500 est le premier niveau de résistance clé, ainsi qu'un point d'intersection d'une autre ligne de tendance. Si le prix de clôture parvient à dépasser 112 700, le prix devrait continuer à monter vers 113 700 voire 114 500.

· Principaux supports : le support immédiat à la baisse se situe à 111,300, le support clé à 110,500. Si cette zone est perdue, le prix pourrait reculer autour de 108,800, la zone de support principale étant à 107,500.

· Indicateurs techniques : le MACD horaire accélère dans la zone haussière, le RSI horaire est au-dessus du niveau de 50, ce qui indique que l'élan haussier à court terme est en train de s'accumuler.

Conclusion

Les données solides sur les bénéfices industriels en Chine ont injecté un coup de pouce au marché mondial, atténuant les craintes concernant le ralentissement de la croissance de la deuxième économie mondiale et fournissant un soutien aux actifs risqués mondiaux. Couplée à la performance modérée des données PCE de base américaines, la confiance du marché dans une baisse des taux de la La Réserve fédérale (FED) en octobre est à son plus haut niveau, propulsant les actions américaines et les actifs risqués comme le Bitcoin à la hausse. Cette semaine, les traders doivent porter une attention particulière aux discours des responsables de la La Réserve fédérale (FED), à la position politique de la Banque du Japon et aux données du marché du travail américain pour évaluer si cet optimisme peut se maintenir et se transférer en douceur au quatrième trimestre. Le changement de politique monétaire mondial et la reprise de l'économie chinoise établissent le ton pour l'évolution du marché au T4.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatil, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.