Bitcoin pump à 200 000 dollars ? Analyste : la cinquième vague d'Elliott arrive, le compte à rebours de la saison des alts.

Alors que le prix du Bitcoin continue de résister aux vents contraires du marché et se consolide au-dessus de 108 000 $, l'analyste des actifs numériques CrediBULL Crypto a déclaré que la prochaine montée parabole du Bitcoin pourrait donner naissance à la plus grande montée historique des alts du marché. Le Bitcoin est actuellement à un stade précoce de sa cinquième vague, une phase qui a historiquement entraîné les rebonds de prix les plus explosifs du marché haussier.

La cinquième vague d'Elliott prédit un objectif de 200 000 dollars

(source : Trading View)

L'analyste des actifs numériques CrediBULL Crypto a déclaré que la prochaine montée parabolique de Bitcoin pourrait engendrer la plus grande flambée de prix des alts de l'histoire du marché. Cet analyste a partagé une analyse des vagues d'Elliott, montrant que Bitcoin est à un stade précoce de sa cinquième vague, qui, historiquement, a entraîné certains des rebonds de prix les plus explosifs lors des bull runs.

La théorie des vagues d'Elliott est un outil classique de l'analyse technique, qui considère que les prix du marché suivent des modèles de fluctuations prévisibles. Un cycle complet de bull run comprend cinq vagues ascendantes (marquées 1, 2, 3, 4, 5) et trois vagues d'ajustement (marquées A, B, C). Parmi celles-ci, la troisième vague est généralement la plus longue et la plus puissante, tandis que la cinquième vague représente la dernière phase de folie, alimentée par un optimisme extrême et le FOMO.

D'après le graphique, le premier sous-cycle de la cinquième vague a déjà enregistré une hausse de 37 %, ce qui indique que la troisième et la cinquième vagues à venir pourraient être beaucoup plus importantes, pouvant propulser le prix de Bitcoin bien au-delà de 150 000 dollars, voire vers le seuil des 200 000 dollars. CrediBULL Crypto estime que cette tendance haussière n'est pas fondée sur la logique ou les fondamentaux, mais sur la psychologie du marché, en particulier la spéculation, la cupidité et l'excitation. Il révèle que cet environnement émotionnel entraîne souvent des fluctuations extrêmes, stimulant ainsi un mouvement de liquidité vers les alts.

Cette prévision est audacieuse, mais elle n'est pas sans précédent historique. Lors de la bull run de 2017, le Bitcoin est passé de 1 000 dollars au début de l'année à 20 000 dollars en décembre, avec une augmentation de 20 fois. Lors de la bull run de 2021, le Bitcoin est passé de 20 000 dollars fin 2020 à 69 000 dollars, avec une augmentation de 3,45 fois. Si nous passons de 108 000 dollars actuellement à 200 000 dollars, l'augmentation serait d'environ 85 %, ce qui est raisonnable par rapport à la dernière phase des bull runs historiques.

CrediBULL Crypto souligne le niveau clé d'échec autour de 74 000 dollars, ce qui indique que tant que le prix du Bitcoin reste au-dessus de cette zone, sa tendance haussière à long terme restera inchangée. Ce niveau d'échec est dérivé de la structure des vagues d'Elliott, et une rupture en dessous détruirait tout le comptage des vagues, nécessitant une réévaluation de la structure du marché. Actuellement, le Bitcoin est à 108 000 dollars, à environ 46 % de marge de sécurité par rapport à 74 000 dollars, ce qui montre que la position actuelle reste dans une structure de marché haussier.

Prévisions en trois étapes de la cinquième vague d'Elliott :

Première vague (terminée) : 37% de pump, confirmation du lancement de la cinquième vague

Troisième vague de hausse (en cours) : augmentation prévue la plus forte, pouvant pousser le BTC à dépasser 150 000 dollars.

Cinquième vague (phase ultime) : folie alimentée par le FOMO, objectif de 200 000 dollars au sommet du cycle

Modèles historiques des saisons des alts et logique de rotation des fonds

Historiquement, lorsque les investisseurs commencent à déplacer des fonds de Bitcoin vers des alts après que le BTC a atteint un sommet, cela déclenche généralement une prospérité généralisée de la saison des alts. Pendant cette période, de nombreux petits actifs connaissent une croissance exponentielle rapide, surtout lorsque la domination de Bitcoin (BTC.D) diminue temporairement. CrediBULL Crypto souligne que cette phase de prospérité irrationnelle fait naturellement partie du cycle du marché.

La domination du Bitcoin (BTC.D) est un indicateur qui mesure la proportion de la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à celle de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Lorsque le BTC.D augmente, cela signifie que les fonds se concentrent sur le Bitcoin ; lorsque le BTC.D diminue, cela signifie que les fonds se dirigent vers les alts. Les données historiques montrent que chaque cycle de bull run suit un schéma similaire : le Bitcoin augmente d'abord, le BTC.D monte ; la hausse du Bitcoin ralentit, des alts à grande capitalisation comme Ethereum commencent à performer, le BTC.D commence à descendre ; le Bitcoin se rapproche ou atteint son sommet, les fonds affluent vers divers alts, le BTC.D chute rapidement, c'est la saison des alts.

La saison des alts de 2017 est l'un des cas les plus emblématiques. En décembre, après que le Bitcoin a atteint un sommet de 20 000 dollars, de nombreux alts ont enregistré des hausses de 5 fois voire 10 fois en quelques semaines en janvier 2018. XRP est passé de 0,2 dollar à 3,8 dollars, ADA de 0,02 dollar à 1,2 dollar, et cette folie a laissé une empreinte profonde dans l'histoire de la crypto. Bien que la saison des alts de 2021 n'ait pas été aussi extrême que celle de 2017, un effet de rotation significatif a également été observé, de nombreux jetons DeFi et NFT continuant à atteindre des sommets après le pic du Bitcoin.

Lorsque l'engouement pour le Bitcoin atteint son apogée, la “peur de rater” (FOMO) qui en découle incite souvent les investisseurs à rechercher des rendements plus élevés et plus rapides sur d'autres actifs. L'analyste a ajouté que tant que le BTC continue de monter, les alts pourraient également augmenter. Ce mécanisme psychologique est le moteur central de la saison des alts. Lorsque le Bitcoin augmente de manière stable de 1 à 2 % par jour, les investisseurs détenant des altcoins ressentent de l'anxiété (pourquoi mon jeton n'augmente-t-il pas ?). Mais lorsque la montée du Bitcoin ralentit ou commence à s'ajuster, les fonds de profit affluent rapidement vers les altcoins à la recherche de nouvelles opportunités, déclenchant un effet de rotation en cascade.

La rotation des capitaux durant la saison des altcoins suit généralement un certain ordre. D'abord, ce sont les altcoins à grande capitalisation, tels que Ethereum, BNB, SOL, XRP, etc., qui ont une bonne liquidité et un risque relativement faible, ce qui en fait le choix privilégié des institutions et des gros investisseurs. Ensuite, viennent les projets DeFi et Layer1/Layer2 à capitalisation moyenne, comme Aave, Uniswap, Arbitrum, Optimism, etc. Enfin, ce sont les altcoins à faible capitalisation et les memecoins, qui représentent la phase de spéculation la plus folle pour les petits investisseurs, avec des hausses de prix les plus spectaculaires mais un risque également très élevé.

Stratégie de reconstruction de position après l'événement de liquidation d'octobre

Dans une analyse précédente sur les réseaux sociaux X, CrediBULL Crypto a réaffirmé son point de vue selon lequel le sommet du cycle de marché actuel n'a pas encore été atteint. Malgré la forte volatilité récente du marché et l'effondrement dû à l'événement de liquidation dévastateur du 10 octobre, cet analyste reste convaincu que Bitcoin reste structurellement haussier sur les cadres temporels élevés (HTF).

L'événement de liquidation du 10 octobre a été déclenché par l'annonce de Trump d'imposer des droits de douane de 100 % sur la Chine, entraînant une liquidation de plus de 20 milliards de dollars de positions à effet de levier sur le marché des cryptomonnaies ce jour-là, ce qui constitue l'un des plus grands événements de liquidation de ces dernières années. De nombreuses positions longues à effet de levier élevé ont été liquidées de force, provoquant un effet domino et une vente panique. Cependant, CrediBULL Crypto estime que cette liquidation est un nettoyage de marché sain, éliminant une trop grande exposition à l'effet de levier et des positions fragiles, créant ainsi une base plus solide pour le prochain rebond.

Il a souligné que le récent repli du marché pourrait offrir aux traders affectés par la vague de liquidations une opportunité de reconstruire leurs positions avant la prochaine chute. La logique de ce conseil repose sur le fait qu'après une purge par liquidation, le niveau de levier est considérablement réduit et la pression de vente est pleinement libérée, ce qui rend le rapport risque-rendement de la reconstruction de positions plus favorable. Il a déclaré que si la tendance parabolique prévue se mettait en place, même en n'affectant qu'un faible montant de capitaux (environ 10 % de l'ancien portefeuille), cela pourrait générer des rendements substantiels.

Une allocation de 10 % est une stratégie de gestion des risques relativement conservatrice. CrediBULL Crypto ne recommande pas aux investisseurs de parier massivement, mais plutôt de participer à des marchés potentiellement explosifs avec une petite partie de leurs fonds, tout en gardant la majorité de leur capital en sécurité. Les avantages de cette stratégie sont les suivants : si la prévision est correcte, une position de 10 % peut générer des rendements multiples pendant la saison des altcoins, ayant un impact positif significatif sur l'ensemble du portefeuille d'investissement ; si la prévision est incorrecte, les pertes seront également limitées à 10 % de l'allocation, sans nuire aux fondamentaux.

CrediBULL Crypto a souligné un niveau clé d'échec près de 74 000 dollars, ce qui indique que tant que le prix du Bitcoin reste au-dessus de cette zone, sa tendance haussière à long terme restera inchangée. Il a de nouveau souligné sa prévision haussière et a insisté sur le fait que le prochain grand mouvement pourrait pousser le BTC à dépasser significativement 150 000 dollars, l'objectif final étant 200 000 dollars.

D'un point de vue de la gestion des risques, établir un niveau d'échec clair est un principe important pour un investissement rationnel. 74 000 dollars représentent environ 31 % de baisse par rapport au prix actuel. Si ce niveau est réellement franchi, cela signifie que l'hypothèse de l'ensemble du bull run pourrait être incorrecte et qu'il est nécessaire de réévaluer la structure du marché. Pour les investisseurs participant à la saison des alts, surveiller de près si le Bitcoin peut maintenir ce niveau clé est une base importante pour décider de continuer à détenir ou de couper les pertes à temps.

Cadre de contrôle des risques pour participer à la saison des altcoins :

Proportion de configuration : Il est conseillé de consacrer 10 à 15 % de l'actif total, afin d'éviter une concentration excessive des risques.

Niveau d'échec : réévaluation lorsque le Bitcoin tombe en dessous de 74 000 dollars, envisagez de placer un stop loss.

Stratégie de rotation : commencer par les altcoins à grande capitalisation, puis s'étendre progressivement aux moyennes et petites capitalisations.

Prendre des bénéfices : vendre par étapes au lieu d'attendre un sommet absolu, verrouiller les profits pour réduire le risque de recul.

Pour les investisseurs ordinaires, la saison des alts est à la fois une opportunité et un piège. L'opportunité réside dans la possibilité de réaliser des rendements incroyables en peu de temps, tandis que le piège est la volatilité extrême et le risque d'effondrement. Lors des marchés baissiers de 2018 et 2022, de nombreux jetons qui avaient explosé pendant la saison des alts ont finalement perdu plus de 90 % de leur valeur, et de nombreux projets ont même disparu complètement. Par conséquent, participer à la saison des alts nécessite une discipline extrême : définir des objectifs de profit clairs et des niveaux de stop-loss, entrer et sortir par étapes plutôt que d'agir d'un seul coup, et ne jamais investir plus que ce que l'on peut se permettre de perdre.

D'après l'environnement actuel du marché, le Bitcoin à 108 000 dollars pourrait être en train de créer une forte impulsion pour la prochaine hausse. Si le gouvernement américain met fin à la fermeture, que l'ETF XRP est approuvé et que la Réserve fédérale continue de baisser les taux d'intérêt, ces catalyseurs pourraient exploser simultanément, poussant le Bitcoin à franchir la résistance de 114 000 dollars et ouvrant la voie vers 150 000 voire 200 000 dollars. Une fois que la hausse du Bitcoin atteindra un stade fou, le rideau se lèvera officiellement sur la saison des alts, moment où l'ensemble du marché des cryptomonnaies entrera dans la dernière fête.